保险公司监管评级方法来了！八大维度 偿付才干权重高 公司控制 (保险公司监管局投诉电话)

2025年第一个落地的监管政策来了。

为优化监管有效性、增强保险业风险防控，1月17日，金融监管总局正式公布《保险公司监管评级方法》（以下简称《评级方法》）。适用于《评级方法》的保险公司，包括依法在中国境内设立的保险集团（控股）公司、财富保险公司、人身保险公司、再保险公司的法人机构和本国保险公司分公司。

这意味着，掩盖全保险行业的评级方法正式出台。 监管曾在2024年3月公布《人身保险公司监管评级方法》的通知。事先业内一度以为，后续或会陆续出台有关财险公司等其他类型保险公司的评级方法。依据《评级方法》最新规则，《人身保险公司监管评级方法》有关监管评级的规则与本方法不分歧的，以本方法为准。

新出炉的《评级方法》将自2025年3月1日起实施，保险公司监管评级的周期为一年，评价时期为每年1月1日至12月31日，准绳上应于下一年3月底前成功评级任务。

评级维度和权重有何调整？

相较于去年3月监管公布的针对人身险公司的评级方法，往年《评级方法》评级维度有所调整，并介入了信息科技、消费者权利维护的评级维度。

此前公布的监管文件显示，人身保险公司风险监测和监管评级要素包括 公司控制、业务运营、资金运用、资产负债控制、偿付才干控制和其他方面。

这次新公布的保险公司监管评级要素则包括 公司控制、偿付才干、负债质量、资产质量（含资产负债婚配）、信息科技、风险控制、运营状况、消费者权利维护及其他。

依据《评级方法》，保险集团（控股）公司可适当调整负债质量、资产质量（含资产负债婚配）、消费者权利维护评级要素等级；再保险公司可不设置消费者权利维护评级要素。

与此同时，《评级方法》还调整了各个维度的权重。原先的人身险公司评级方法中，公司控制和资金运用区分占比22%，为“大部头”，其他四项评价维度区分为14%。

而在《评级方法》中， 公司控制照旧是“大部头”，但比重调整为不低于15%，偿付才干和公司控制权重相当 ，负债质量、资产质量（含资产负债婚配）、信息科技、风险控制权重不低于10%，运营状况、消费者权利维护权重不低于5%。

『A智慧保』观察到，监管公布的有关人身险公司评级维度中，还另设置“实行环境社会控制（ESG）责任状况”作为特地加分项，对展开绿色保险、普惠保险较多的人身保险公司，给予适当加分。

彼时，多家研讨机构公布研报以为，监管无意经过设置ESG加分项，引导人身险公司关注ESG。而在针对行业的《评级方法》中，这项加分项并不在其中。

“优等生”和“差等生”的 监管方式不同

依据设置好的评级维度和权重，监管部门将对险企启动评级“打分”，分数不同，天然对应的监管方式也有所差异。

《评级方法》规则不同类型公司的监管评级结果均为1—5级和S级，数字越微风险越大。监管评级综合得分在90分（含）至100分为1级，75分（含）至90分为2级，60分（含）至75分为3级，45分（含）至60分为4级，45分以下为5级。

其中，关于2级公司，依据得分进一步细分为A、B、C三档；3级和4级公司细分为A、B两档。关于正处于重组、被接纳、实施市场分开等状况的公司，直接列为S级。

值得留意的是，结合评级通常和监管通常，《评级方法》还设置了“一票否决”机制，即公司单项风险过大将下调评级结果。 比如，若保险公司存在公司控制严重缺点、偿付才干有余、流动性风险较大等疑问，评级结果应为4级及以下。

依据评级结果，险企天然也分为“优等生”“中等生”和“差等生”。监管部门也将依据评级结果对公司实施分类监管，扶优限劣。

比如，评级结果为1级和2级的，可下降现场审核频率，并在机构和人员准入、产品开发、业务试点等方面给予支持。评级结果为3级的，区别情形采取提高非现场监管剖析频率、要求公司提交风险控制改良方案等措施。评级结果为4级的，可以采取限制向股东分红、限制增设分支机构、限制业务范围等措施。评级结果为5级的，应制定实施风险处置方案，视状况依法布置重组、实行接纳或实施市场分开。评级结果为S级的，应当依法放慢推进重组、市场分开等任务。

业内人士向『A智慧保』剖析称，《评级方法》有利于增强保险行业风险监管的有效性。依据得分结果，实施差异化监管，不只需助于引导险企构成与其评级水平相顺应的差异化展开方式，也为险企“补足短板”指明了方向。在这个环节中，综合实力较强的头部险企将更具竞争优点。

“强监管”下才有“高质量”

理想上，中国保险行业协会每一年关于保险公司的运营状况也会启动相应的评级。

『A智慧保』观察到，日前，行业协会公布关于2023年度保险公司法人机构运营评价结果的公告，对147家保险公司启动了评级。

147家保险公司中，财富险公司77家，人身险公司70家。评级结果显示，财富险公司A类25家，B类48家，C类4家；人身险公司A类22家，B类45家，C类3家。

依据行业协会披露的信息， 评价内容包括速度规模、效益质量、社会奉献三个方面 ，财富险公司评价目的体系由保费增长率、综分解本率、风险保证奉献度等12项目的构成；人身险公司评价目的体系由保费增长率、综合投资收益率、风险保证奉献度等14项目的构成。

评价结果中，A类公司是指在速度规模、效益质量和社会奉献等各方面运营状况良好的公司；B类公司是指在速度规模、效益质量和社会奉献等各方面运营失常的公司； C类公司是指在速度规模、效益质量和社会奉献某方面存在疑问的公司；D类公司是指在速度规模、效益质量和社会奉献等方面存在严重疑问的公司。

4家被评为C类的财险公司区分为长安责任保险股份有限公司、富邦财富保险有限公司、鑫安汽车保险股份有限公司和阳光信誉保证保险股份有限公司。3家被评为C类的人身险公司区分为小康人寿保险有限责任公司、华汇人寿保险股份有限公司、大野生老保险股份有限公司。

和行业协会的评级对比，新公布的《评级方法》的评级维度和评级结果分类更为细化。并且，思索到不同类型公司在运营控制微风险特征上存在不同，《评级方法》支持设置差异化的评级要素。

《评级方法》的出台，表现的是保险业高质量展开下的“强监管”。 中央金融任务会议强调，要“片面强化机构监管、行为监管、性能监管、穿透式监管、继续监管”。《国务院关于增强监管防范风险推进保险业高质量展开的若干意见》（国发〔2024〕21号）要求，要“强化分级分类监管。健全保险机构监管评级制度，强化评级结果运用。

总体而言，《评级方法》进一步完善了对保险公司风险评价与监视控制的制度体系，表现了基于风险的差异化监管思绪，确保对高风险机构能及早采取风险处置措施，有助于优化监管效力，促启动业高质量展开。