银行理财为投资者赚7099亿；两家信托利润总额超30亿 信托 私募等效果单出炉 保险资管 年度银行理财 资管周报 (银行理财投资收益要交企业所得税吗)

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银行理财去年效果单出炉：产品平均收益率2.65%，存续规模迫近30万亿，为投资者累计“赚”了7099亿

220亿资金入债市，首批8只基准做市信誉债ETF一切结募，何时建仓成上市关键

百亿私募从104家降至89家，6家新晋是何来头？21家因何滑出？

51家信托利润总额排名！座次大乱，两家超30亿元

▼资管要闻

银行理财去年效果单出炉：产品平均收益率2.65%，存续规模迫近30万亿，为投资者累计“赚”了7099亿

银行业理财注销托管中心发布《业理财市场年度报告（2024年）》。数据显示，截至2024年末，银行理财市场存续规模29.95万亿元，较年终增长11.75%。另外，截至2024年末，银行理财富品经过投资债券、非规范化债务、未上市股权等资产，支持实体经济资金规模约21万亿元。

业内人士对媒体记者表示，2024年以来，存款挂牌利率两次下调、存款“手工补息”整改等负债本钱管控举措接连出台，存款“脱媒”助推理财规模增长。行业规模上，判别2025年继续坚持增长，估量增长至32-33万亿元。

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春节专属理财富品陆续上线，业绩比拟基准最高3.5%，部分产品已无“非凡收益”

临近春节，相关专属理财富品蓄势待发。中国理财网显示，截至目前，行将出售的春节专属理财富品算计8只。其中，两只春节专属理财富品业绩比拟基准已出炉，最高业绩比拟基准可抵达3.5%。综合中国理财网数据，往年将出售的春节主题理财富品多为中短期、固收类产品，3-6个月产品业绩比拟基准下限最高抵达2.9%。从此前发行的相关主题理财存续产品来看，收益表现不一。

银行理财人士对媒体记者剖析称，相比拟同期理财富品，相关节假日主题理财富品的业绩比拟基准会略高一些。但理财富品曾经步入片面净值化时代，产品的业绩比拟基准不代表通常收益率，投资者置办此类产品，还是应综合调查产品的风险、收益、流动性等要素，置办适宜自己风险偏好与流动性需求的理财富品。

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公募非货ETF规模之争：两边部从相差1441亿参与至577亿，行业更显马太效应

权利类ETF规模打破3万亿元大关之际，非货ETF控制人的格式也在2024年出现新一轮变化。与大少数业内人士感知分歧，非货ETF控制人的控制规模数据直观看到这一范围竞争的剧烈水平。Wind数据显示，截至2024年底，非货ETF控制规模排名前十家基金公司的算计规模及在一切基金公司中的规模占比均有所优化。

一切的非货ETF控制人当中，仅6家坚持原有位次不变，其他18家位次优化，27家位次下滑，还有1家在2024年新介入市场中。头部控制人的位次抬升关键依托存量产品尤其是宽基ETF的持营；而暂时排名靠后的控制人，则是经过规划中证A500ETF等新宽基指数ETF，以求弯道超车。

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220亿资金入债市，首批8只基准做市信誉债ETF一切结募，何时建仓成上市关键

随着广发深证基准做市信誉债ETF、天弘深证基准做市信誉债ETF陆续公告延迟结募，首批8只基准做市信誉债一切结募。8只基准做市信誉债ETF在去年最后一天获批，往年1月7日群体出售，每家募集下限为30亿，算计募集金额下限为240亿。市场信息显示，最终募集资金约220亿。从发现来看，少数产品为延迟结募。比如南边上证基准做市公司债ETF仅发行两天即募集满额，包括南边、博时等旗下产品超募，采取比例配售的形式对投资者份额启动了配售。

不过，此次基准做市信誉债的上市节拍没有估量中快，有业内人士表示，债券ETF需建仓满9成才干上市，这考验各家的债券贮藏。“延迟预备债券的话，上市就会快一些。”截至1月17日，仅南边上证基准做市公司债ETF公告了上市方案。

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百亿私募从104家降至89家，6家新晋是何来头？21家因何滑出？

和2023年的104家百亿私募数据相比，2024年末的百亿私募数量已降至89家，6家新进或重回百亿阵营，21家分开百亿行列。新晋百亿私募中，、磐松资产、量派投资、上海波克私募均为量化私募；2024年规模高歌猛进的日斗投资，是知名私募大V“股道热肠也”王文作为开创人、董事长的一家客观私募，公司实控人为张新慧；国丰兴华（北京）是惟逐一家机构系私募，由和两大“险资”共同设立。

过去的一年间，21家昔日百亿私募分开百亿行列，包括凯丰投资、泰旸资产、运舟资本、大朴资产、玖瀛资产、康曼德资本、顽岩资产等在内的私募纷繁滑出榜单。

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规模回落至19.91万亿，2024年私募控制人、产品、规模齐齐缩水

1月15日，中基协披露了2024年12月私募基金控制人注销及产品备案月报。与高歌猛进的公募基金市场如出一辙。2024年全年，私募基金市场上的控制人数量、产品数量、规模三者均缩水。

前六大辖区中，深圳辖区的私募家数缩量最清楚，上海辖区的私募规模的下滑尤为突出。下滑的面前，监管趋严成为近年私募市场的真实写照。不过，在2024年12月，私募市场又见暖意，新备案产品数量、规模清楚回温。

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权利类超八成赚钱！2024年保险资管产品业绩清点

据券商中国报道，保险资管业近年发力第三方资管业务，组合类保险资管产品是关键抓手，截至2023年末，组合类产品规模已达6.38万亿元。经过部分地下净值数据的组合类保险资管产品，外界亦可窥探这类资管产品的全体表现。据Wind数据统计，2024年发布了投资报答数据的权利类、混合类、固收类保险资管产品算计1190只。其中，210只权利类产品平均收益为7.8%，183只混合型产品平均收益4.8%，797只债券型产品平均收益4.42%。

中期协最新公告！期货公司资管业务备案控制规则，有关键修订

据券商中国报道，1月17日，中国期货业协会最新公告称，在普遍征求行业意见基础上，协会对《期货运营机构资产控制业务备案控制规则》启动了修订，审议经事前正式发布实施。

修订内容详细包括：一是提高了撤销业务资质的条件，从“延续24个月未成功备案新增产品且规模延续低于1亿元”调整为“延续6个月未成功备案新增产品且月末规模延续低于1亿元”；二是新增了撤销业务资质的情形，即无失常运作的资产控制方案等未实质展业的；三是删除了暂停新增业务的情形以及恢复业务的情形，改为直接撤销业务资质；四是删除了“存续资管方案一切终止后，正式撤销注销备案”的条款，满足撤销条件即撤销。

51家信托利润总额排名！座次大乱，两家超30亿元

据证券时报旗下新媒体《信托百佬汇》报道，已有51家信托公司经过银行间市场或上市平台披露了2024年未经审计的财务数据。

面对复杂严峻的微观经济以及严峻监管环境，信托公司的转型进度难度优化，运营状况也遭到影响。信托百佬汇记者梳理数据发现，中信信托、江苏信托区分以31.66亿元、30.77亿元的利润总额占据行业前两位。这两家信托公司也是行业唯二利润总额逾越30亿元的机构。此外，英大信托、华鑫信托及华能贵诚信托则区分以25.98亿元、24.16亿元及20.35亿元位列行业利润总额榜单的第三至第五位。全行业2024年利润总额逾越20亿元的公司也就以上五家。

▼机构灵敏

兴银基金总经理履新，资管老将回归

2025年开年，基金行业迎来首位履新总经理。1月18日，兴银基金公告称，易勇新任兴银基金总经理，任职时期为1月17日。同日起，兴银基金董事长吴若曼不再代为实行总经理职务。在此次履新之前，兴银基金总经理职位空缺近半年，资管老将的到来对公司后续展开的助力也值得继续关注，近年来，兴银基金曾经验一轮中心控制团队的变卦。目前，债基仍是公司在公募基金范围的关键阵地，规模占公司公募控制规模六成以上。不过，公司正派过新发权利产品，补足权利基金范围的产品供应。

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知名量化私募投资经理资历“造假”，最新罚单再度曝光细节

中基协最新一连披露了11份罚单，触及3家私募及旗下算计8位高管。针对各自违法理想，中基协选择对上海添橙投资启动地下谴责，并暂停受理私募基金产品备案十二个月；对上海佳律基金启动地下谴责，并暂停私募基金产品备案三个月；对北京合润君达启动正告；关于高管的奖励，中基协多启动正告或地下谴责。

经查，佳律基金、合润君达关键存在未按规则提交注销、备案信息等疑问，而添橙投资存在六大违法理想，详细包括：一、推介资料存在误导性陈说；二、未合理慎重确认合格投资者；三、投资者适当性控制不契合规则；四、未按规则启动信息披露；五、违犯合同商定投资运作；六、从事与私募基金有关的业务。

细查发现，中基协认定的违法理想中，映射出前百亿量化私募上海申毅投资“打假”前员工事情。

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券商私募业务罚单“肉眼可见”增多，业内称多张罚单与现场审核有关

券商私募类罚单开年就见首单。1月17日，安徽证监局官方披露对及托管业务总部担任人刘家乐的罚单，公司与集团均被出具警示函，并记入证券期货市场诚信档案。罚单直指疑问很明白，称华安证券私募基金托管业务控制存在有余。

媒体记者结合易董及监管官方梳理发现，与私募有关的业务被罚在2024年以来肉眼可见的变多，触及自营业务、资管业务等多个条线，尤其是私募资管业务，“集团+机构”算计逾越数十张。记者采访发现，一方面与现场审核有关，券商相关业务集中奖励；另一方面，私募资管业务被罚的不少，部分监管措施关键触及资管新规前成立的产品。在“大资管”时代，券商资管业务正处在转型的关键时期。

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▼市场跟踪

上周，关键权利指数反弹。上证50下跌0.87%，创业板指下跌4.66%，中证1000、中证2000区分下跌5.35%、5.70%。涨幅靠前的行业板块是社会服务、传媒、计算机，跌幅靠前的是公用事业、银行、家用电器。

上周利率债收益率上传，短端上传较多。截至1月17日收盘，1Y、5Y、7Y国债区分报收1.24%、1.43%、1.57%，区分较前一周收盘变化6BP、1BP、3BP；10Y、20Y、30Y国债区分报收1.65%、1.97%、1.88%，区分较上周收盘变化2BP、1BP、0BP。

上周新发基金算计发行规模为298.74亿元，较前一周有所介入。其中股票型基金发行 95.62 亿元、混合型基金发行 8.88 亿元、债券型基金发行194.24亿元。其中，博时深证基准做市信誉债 ETF等4只信誉债ETF募集规模都抵达了30亿元。本周将有2只基金进入发行阶段。

据微观固收的数据，上周（1月13-17日）理财规模降幅进一步扩展，环比降2689亿元至29.80万亿元。回溯历史同期表现，2021年以来（剔除2023年）1月前两周理财规模均在抬升。滚动近一周产品区间负收益率增8.6pct至20.4%，一切产品破净率由前一周的0.9%抬升至1.1%，一切理财业绩不达标率环比增1.2pct至15.1%。