午评 创业板指涨0.32% AI眼镜及半导体概念股强势 沪指微涨0.17% (午评创业板指连续走强)

媒体1月21日信息，周二上午盘，A股三大股指群体高开探底后，再度群体拉升，截止午盘，上证指数涨0.17%报3249.85点；深证成指涨0.54%报10311.81点；创业板指涨0.32%报2111.5点；沪深300涨0.39%报3844.74点；科创50涨1.13%报979.22点；北证50涨0.21%报1127.98点，沪深京三市算计成交额7836.50亿元，全市场3502股下跌，1786股下跌，172股持平。

资金方面，大盘主力资金净流出-131.89亿元。房地产开发主力资金净流入16.40亿元居首，其次是通讯设备（15.64亿元）、半导体（14.96亿元）、消费电子（11.81亿元）、航空机场（2.35亿元）。公用设备主力资金净流出-11.16亿元居首，其次是光伏设备（-11.13亿元）、软件开发（-11.05亿元）、互联网服务（-10.67亿元）、电子元件（-9.36亿元）。

题材方面，SOC芯片、字节配件终端、蓝牙音频SoC芯片、Pancake（折叠光路）、MR代工及消费设备、通讯芯片、豆包概念、黑匣子、机器狗概念、路由器等涨幅居前。热水器、小红书概念、女装、导电剂、基础教育、水泵、硅片、TOPCon电池、工程服务、磁材钕铁硼等跌幅居前。

抢手板块

地产板块拉升

地产板块群体异动拉升，涨停，涨超5%，、、、、、等跟涨。

点评：信息面上，国度统计局局长康义近日在国新办资讯公布会上表示，9月以来，房地产市场出现出积极变化，四季度新建商品房销售面积、销售额同比区分增长0.5%、1.0%，改动了之前延续下滑的态势。

豆包概念股走强

豆包概念股走强，涨停，、涨超5%，、、、等跟涨。

点评：信息面上，豆包实时语音大模型于20日正式推出，并在豆包APP全量开通。指出，豆包实时语音大模型的全体满意度较GPT-4o有清楚优点，特地是在语音语气自然度和心境丰满度方面远高于后者。

板块重复生动

机器人板块重复生动，反包涨停走出9天8板，此前6连板，涨超10%，、、、等跟涨。

点评：信息面上，近日，省政协委员、武汉大学副校长龚威教授向记者引见，天问正在从实验室迈向消费线，方案2025年量产，并打造一条研发制造消费线。目前，一些超市、餐饮企业正积极追求协作，翘首期盼这款人形机器人运转到终端。

机构观念

国泰君安：市场有望逐渐企稳，行业性能关注前期表现、估值与景气

国泰君安表示，市场有望逐渐企稳，行业性能关注前期表现、估值与景气。①现阶段稳汇率要求下货币政策宽松预期被延后，从历史阅历看这一阶段多处于底部位置，后续降准降息落地将有望带动市场发生较大幅度反弹。此轮不同在于，现阶段决策层对经济态度明白，12月PMI、消费、消费等高频数据有助于稳如泰山经济预期，市场有望更快企稳。②行业性能上，参考历史阅历倡议从三方面规划：a、估值不高，前期强势表现有望延续，引见机械（工程机械/机器人）、家电。b、产业景气有望上升，引见军工、群众品消费、半导体。c、延迟规划非银，后续货币政策落地有望带动市场反弹。

：1月底2月初将迎来本轮A股“春季行情”

华西证券以为，1月底2月初将迎来本轮A股“春季行情”。随同本周A股市场超跌反弹的是，前期压制市场风险偏好的关键要素失掉大幅缓解：一是，中美元首友好通话和特朗普团队讨论渐进式关税，中美大国博弈的担忧紧张，人民币汇率成功企稳；二是，往年年报业绩预告预悲公司披露有所延迟，业绩风险开释较充沛。此外，中央两会显示各地域经济增速目的设定偏积极，也提振了市场对稳增长政策的决计。展望后市，以后A股市场处于较高性能性价比区间，投资者风险偏好回暖下，一轮春季行情将逐渐发展，倡议积极掌握。

：生长迎来年内性能窗口期

中银证券以为，生长迎来年内性能窗口期。中银证券梳理了2017年以来春节前夕市场资金面及A股走势发现，以DR007或GC001权衡的资金利率走势并非节前A股涨跌的选择性要素，较为宽裕的资金面环境可以为A股提供正向支撑：资金利率下行的2019、2021、2024年，A股关键指数大约率收涨；但在资金利率上传的2023及2017年A股市场并非一切走弱，汇率及基本面预期带来的外资增量成为这两轮A股节前行情的关键支撑。

：利多要素逐渐积聚较多，造成春节前反弹基础

短期来看，主题投资再度生动，部分热点如人型机器人、AI运转等继续性强，总体赚钱效应较为清楚；此外外部利空扰动要素紧张，前期表现乏善可陈的出口链或许直接受益，内外部利多要素逐渐积聚较多，造成春节前反弹基础。行业性能方面，高风险偏好种类主线关注创医药、有色等；主题投资关注央国企并购重组、科技类主题等。