收买杭锦动力100%股权 中国神华 01088.HK (收买杭锦动力的公司)

媒体1月21日丨(01088.HK)公告，2025年1月21日，董事会已审议及赞同本次收买事宜。依据《股权转让协议》，公司拟收买国度动力集团公司持有的杭锦动力100%股权，对价为人民币85,264.95万元。于本次收买成功后，杭锦动力将成为公司全资附属公司并将归入公司的兼并报表范围。

杭锦动力关键业务包括塔然高勒井田的投资树立，外购煤销售，雁南矿、扎尼河露天矿煤炭开采和销售，以及煤电一体化项目(敏东一矿煤炭开采和销售及鄂温克电厂火力发电)。塔然高勒井田、雁南矿、扎尼河露天矿、敏东一矿及鄂温克电厂的相关状况详见下文"杭锦动力关键运营资产状况"。

本次收买的理由及裨益

1.实行防止同业竞争承诺，增加同业竞争疑问

2023年4月，公司与国度动力集团公司签署《防止同业竞争协议补充协议(二)》，商定公司有权收买国度动力集团公司若干同业竞争资产，包括本次收买标的。本次买卖是公司和国度动力集团公司实行防止同业竞争承诺的关键举措，有利于进一步增加同业竞争；同时也是对资本市场支持奖励上市公司经过并购优化投资价值的积极照应。

2.提高公司资源贮藏，强化区域竞争力

本次买卖触及煤炭保有资源量38.41亿吨、可采储量20.87亿吨，区分占2024年6月末本公司保有资源量和可采储量的11.40%和13.59%。按2024年6月末的资源量计算，本次买卖将使本公司煤炭保有资源量增至约375.3亿吨、可采储量增至约174.5亿吨，清楚提高本公司煤炭资源贮藏。本次买卖成功后，公司煤炭产能将算计介入2,570万吨╱年(含在建产能1,000万吨╱年)，煤电发电机组装机容量将介入1,200MW。塔然高勒井田2029年达产后，目的公司营业支出和盈利才干将大幅优化。

本次买卖将更好支持公司作为国度动力集团公司煤炭业务整合平台的定位，介入公司蒙西抢先煤炭资源的未来供应，提高公司在蒙东地域的动力保供才干，强化公司在内蒙古地域的竞争力。

3.安全一体化运营优点，优化公司终年盈利才干

公司下属国能包神铁路集团有限责任公司运营的塔韩铁路是塔然高勒煤矿的关键外运通道，塔然高勒井田建成投产后将有效介入塔韩铁路及下游铁路运量；雁南矿、扎尼河露天矿、敏东一矿和公司所属国能宝日希勒动力有限公司下属煤矿区域距离相近，便于一体化协同控制；杭锦动力子公司蒙东动力具有煤电一体化运营优点。本次买卖将进一步夯实公司一体化运营方式、强化一体化运营优点、优化公司终年营收规模和盈利才干。