大华继显 香港收租股中首选领展 希慎的目的价 下调九龙仓置业 大行评级 (大华继显香港简介)

大华继显宣布研报指，尽管去年访港旅客数量有所上升，但人均消费进一步削弱，展望往年港元仍较预期微弱，将继续削弱香港游览及购物市场竞争力，并对本地收租股估值造成压力，对行业维持“减持”评级。

大华继显将九龙仓置业2024至2026年中心净利润预测下调3.1%、8.1%及10.7%，支出预测亦区分下调0.8%、3.6%及5.9%，以反映批发市道疲弱、租金水平受压及财务本钱上升，目的价下调24.6%至24.72港元，维持“买入”评级。

至于希慎，该行以为利园关键批发楼面成功更新将有助推进2024年租金支出增长，维持2024年盈利预测不变，但预期港元强势仍继续为批发业带来压力，因此将2025及2026年批发物业租金支出预测下调3.8%及11.7%，并将今明两年的扣除分派后中心净利润预测区分下调4.9%及12.5%，目的价下调11.8%至14.19港元，同予“买入”评级。

本地收租股当中，大华继显首选为领展，指出其2025上半财年租户销售额按年跌幅仅4.3%，优于大市表现，反映出领展旗下社区商场更具抗跌才干，目的价下调6.8%至42.13港元，评级“买入”。