评级 紫金矿业去年净利润略低于预期 花旗 大行评级 买入 维持 (紫金矿业评级报告)

花旗报告指，发布去年终步业绩，净利润按年升51.5%至320亿元，略低于该行预期。经常性业务净利润按年升45.3%至314亿元，意味第四季净利润按年升54%至76.4亿元，但按季跌18%；经常性业务净利润按年升19%至76.5元，按季跌8%。该行料净利润按季下跌关键来自公允值收益增加及减值按季介入。

该行料紫金将下调往年铜产量指引，因刚果Kamoa已下调往年产量指引。该行亦估量锂消费指引因锂价低迷下跌，并契合市场共识。该行料公司往年金及铜产量按年升16.4%及7.5%。该行维持对紫金“买入”评级，目的价21.9港元。