民生 一创蹿升成黑马 2024年北交所券商执业质量评价结果公布 兴业 (民生创新项目)

媒体1月25日讯（记者 陈俊兰）1月24日，北京证券买卖所、全国股转公司公布了2024年度证券公司执业质量评价结果。结果显示，证券以137.21分稳居第一，民生证券、、国投证券、区分位列2至5名。

2024年度共有114家券商介入了评价，其中有11家证券公司子公司归入其母公司兼并计算，因此通常介入排名的券商数量为103家。全体上看，评价结果为一档的证券公司有20家、二档证券公司41家、三档证券公司21家、四档证券公司21家。

评价结果关键包括专业质量得分和合规质量扣分两个方面。执业质量评价从投行、经纪、做市、研讨等业务维度，片面客观反映了证券公司在北交所、新三板市场业务展开状况。数据显示，共46家券商专业质量得分与2023年相比有所介入，48家券商在合规质量上有所扣分，与去年57家相比增加9家。

榜单前十券商大洗牌

从全体来看，2024年共有41家券商在北交所和全国股转系统业务的执业质量得分中与去年同比有所上升，与2023年相比，2024年证券公司执业质量评价结果的前十名出现了清楚变化，排名坚定较大。

详细来看，中信建投证券以总分137.21分位居榜首，民生证券以130.33分排名跃至第二，东吴证券以129.04分紧随其后。排名3至10位的区分是，国投证券（126.85分）、中泰证券（125.43分）、开源证券（124分）、（123.41分）、（122.54分）、（122.44分）、（121.61分）。

2023年排名前三的券商为、和中信建投，这也意味着在2024年的排名中，中信证券和申万宏源已跌出前十榜单。排名前十的券商中，部分券商的排名变化清楚，尤其是民生证券、兴业证券和第一创业的排名跃升位数均逾越30。民生证券从去年的35名跃居至第2；兴业证券从去年49名升至往年第7；第一创业证券从去年的48名升至往年第9。

值得一提的是，2024年共有46家券商专业质量得分与去年同比有所上升，有7家券商同比增长分数逾越10分，其中，上升幅度最大的券商是，同比介入19.84分，其次为第一创业（+16.8分）、中信建投（+14.75分）、兴业证券（+13.06分）、民生证券（+12.69分）、国新证券（+12.17分）、（+10.91分）。

记者整理发现，排名清楚优化的券商关键得益于在保荐业务、发行并购等业务上的出色表现。如中信建投和民生证券在保荐业务上都取得了不错的效果，而中信建投更是以16分遥遥抢先于其他券商；第一创业则是在北交所发行并购业务上得分最高，开源证券在北交所新三板引见挂牌业务和研讨业务上表现出色，取得了单项最高得分。则是在经纪业务上取得了单项最高分。

全体来看，2024年各季度的排名变化反映出券商在北交所和新三板业务范围的竞争格式正在加快演化，部分中小券商仰仗在特定业务范围的优点成功了排名的大幅优化，而一些传统头部券商则在不同季度表现有所坚定。这种变化不只表现了券商在业务规划上的差异化，也显示出北交所和新三板市场的业务机遇正在被更多券商所注重和挖掘。

共48家券商存在合规质量扣分

在北交所和新三板对券商执业质量的评价体系中，评价目的关键涵盖专业质量和合规质量两小气面。其中，专业质量作为加分项，权衡券商在业务才干、项目行动效率、服务质量等方面的综合表现；而合规质量则作为扣分项，着重调查券商在业务操作中的合规性、风险控制以及能否遵守相关法律法规。

数据显示，2024年共有48家券商因合规疑问被扣分，其中，申万宏源（-16.53分）、中信建投（-14分）、中信证券（-12.21分）、东吴证券（-11.45分）、开源证券（-10.67分）、浙商证券（-10分）等7家券商合规质量扣分算计逾越10分。

从详细业务看，券商在北交所业务保荐发行业务上扣分较多，新三板方面则是在继续督导业务上扣分较多。共19家券商在北交所保荐业务上有扣分，此项扣款最多的券商为中信证券，被扣除9.07分。23家券商在继续督导业务上有所扣分，其中开源证券和申万宏源扣分最多，被扣除8分。引见挂牌业务方面，共有16家券商被扣分，其中，浙商证券、、国融证券以及广发证券等4家券商扣分最多，均为4分。

值得留意的是，在2024年北交所和新三板的券商执业质量评价中，面临较大应战。其得分仅为99.05分，成为惟逐一家得分低于100分的券商，排名垫底。内地证券在合规质量方面存在清楚扣分，尤其是在继续督导业务上失分较多。内地证券在2024年上半年的4单北交所IPO项目均以终止告终，且因保荐项目违规被北交所采取自律监管措施。

合规质量的扣分或许反映出券商在业务操作中存在肯定的合规风险，这不只会影响其全体评价结果，还或许对券商的终年展开和市场声誉出现不利影响。因此，券商在追求专业质量优化的同时，也肯定高度注重合规控制，确保业务操作的规范性和合法性。

2024年券商执业状况呈三大特征

一是服务掩盖面一直扩展。2024年度，证券公司加大市场各项业务投入力度，引见挂牌公司家数坚持三年延续增长，代理买卖股票金额、公布研讨报告数量等成功倍增，北交所做市股票掩盖面进一步扩展。

二是介入积极性逐渐提高。2024年度，证券公司性能性发扬一直增强，展业券商队伍继续壮大。59家券商介入新三板引见挂牌业务，其中13家为2023年以来初次介入。做市商扩容稳步推进，多家券商成功北交所做市买卖业务评价测试。研讨业务介入度优化，超三成券商公布北交所、新三板研讨报告。

三是“看门人”责任进一步压实。2024年度，证券公司合规质量平均扣分较前一年度增长27%，保荐上市、引见挂牌等投行业务负面行为记载条数较前一年度增长39%，严监严管要求失掉有效落实。

北交所方面还提到，下一步，北京证券买卖所、全国股转公司将以资本市场新“国九条”和“1+N”政策体系为引领，进一步完善执业质量评价任务，引导证券公司更好发扬自身性能、一直增强规范执业看法，继续提高创新型中小企业服务质效。