费率低至0.01%！ 惊爆！投行为争宁德时代承销权 (费率低至0.41%是多少)

2024年年底，的一则重磅信息震惊了资本市场——公司拟发行境外上市外资股（H股）并开放在港交所主板挂牌上市，募资规模原估量至少50亿美元，有或许成为近几年港股市场规模最大的IPO。这一信息似乎一块巨石投入安静的湖面，瞬间激起了层层涟漪，国际外投行纷繁跃跃欲试，争相争夺这一难得的承销机遇。

在这场剧烈的承销争夺战中，一个有目共睹的现象是，为了赢得宁德时代的喜爱，一些投行甚至不惜以极低的费率报价。市场风闻，宁德时代原方案支付的承销费为融资额的0.2%，但是，有的投行居然情愿以融资额0.01%的费率承接，这一费率简直可以说是微有余道，足见其对这一项目的盼望水平。

港股IPO的承销市场不时以来都十分市场化，竞争异常剧烈。虽然前几年市场表现疲软，但2024年市场曾经清楚回暖，全市场IPO募资规模大幅增长。在这样的市场环境下，优质项目成为了稀缺资源，如何给买方机构启动份额分配成为了一大难题。因此，普通投行采取低价战略，只求能够分一杯羹，也就在道理之中了。

但是，关于宁德时代这样的巨头企业来说，选择保荐人和关键承销商并不只仅看重费率。宁德时代作为全球抢先的电池制造商，其业务普及全球，关于全球化战略规划和国际化资本运作平台的需求日益迫切。这一点，从其他赴港IPO的大型企业身上也可以看出端倪。

以为例，作为全球最大的家电企业之一，其海外支出占比高达40%。为了进一步推进全球化战略规划，美的集团选择了在港交所上市，借助香港的国际金融中心肠位，优化其在全球市场的知名度和影响力。相同，作为亚洲最大、全球第四大的综合物流服务提供商，也在帮助跨国客户拓展海外市场的同时，迎来了自身的海外拓展机遇。这些企业的成功阅历，无疑为宁德时代提供了有益的自创。

从承销费率来看，美的集团的承销佣金率为0.6%，再加0.2%的酌情奖金；顺丰控股的承销佣金为0.8%，再加0.7%的酌情奖金。相比之下，宁德时代所传出的0.01%的承销费率无疑是一个惊人的低价。但是，市场人士以为，宁德时代赴港IPO更多思索的是全球化业务规划和引入国际化的战略投资者，因此未必会基于低费率而选择不甚合意的保荐机构和主承销商。

自宁德时代香港第二次上市方案宣布以来，公司就不时在会晤各大投资银行，寻求和商量H股上市事宜。听说，近几周来，宁德时代的会议室里简直每天都有投行的身影发生，他们纷繁展现自己的专业实力和服务优点，心愿能够赢得这一难得的承销机遇。

此前，有信息称高盛集团、美银、摩根大通和摩根士丹利等国际投行均已表示有兴味介入这起大型IPO项目。这些国际投行在全球资本市场上有着无足轻重的位置，他们的参与无疑为宁德时代的赴港IPO增添了更多的重量和看点。但是，协作与否仍有不少变数，毕竟承销这样的巨头企业项目，除了专业实力和服务优点外，还要求思索到诸多其他要素。

值得一提的是，2025年1月6日，美国国防部将中国的游戏和互联网巨头腾讯，以及全球最大的电动汽车电池制造商、特斯拉（Tesla）的供应商宁德时代都列入了五角大楼认定的“涉军企业”名单。这一选择无疑给宁德时代的赴港IPO增添了一些不确定性。随后，腾讯和宁德时代都表示将采取法律手段，心愿能撤销这一错误认定。但是，这一事情也给介入宁德时代H股IPO的投行带来了肯定的压力和应战。他们不得不愈加慎重地评价这一项目的风险和收益，以确保自己的利益不受损害。

在这场承销争夺战中，宁德时代A股上市的保荐承销商无疑是一个值得关注的角色。作为宁德时代在A股市场的终年协作同伴，中信建投关于宁德时代的业务和展开有着深化的了解和看法。因此，市场普遍以为中信建投仍最有或许是宁德时代H股上市的主承销商之一。

此外，也是一个不容无视的力气。中金公司在港股IPO保荐和承销上不时表现抢先，拥有丰厚的阅历和专业的团队。因此，不扫除中金公司成为宁德时代H股上市主承销商的或许性。

综合媒体报道来看，宁德时代或许已延聘摩根大通、美国银行、中金公司、中信建投证券等投行牵头布置二次上市事宜。这些投行都是全球知名的金融机构，拥有丰厚的资本运作阅历和专业的服务才干。他们的参与无疑将为宁德时代的赴港IPO增添更多的决计和保证。

但是，这场承销争夺战还远远没有完毕。随着宁德时代赴港IPO的推进，更多的投行或许会参与承销团队，共同分享这一优质项目带来的机遇和应战。而关于宁德时代来说，选择谁作为保荐人和关键承销商也将是一个困难的选择。毕竟，这不只相关到公司未来的融资和展开，还相关到公司在全球市场的笼统和声誉。

总之，宁德时代赴港二次上市引发的承销多少钱战曾经成为资本市场关注的焦点。在这场剧烈的争夺战中，国际外大行纷繁以低费率作为武器，试图赢得这一难得的承销机遇。但是，关于宁德时代来说，选择保荐人和关键承销商并不只仅看重费率，更看重的是其全球化业务规划和国际化资本运作平台的需求。因此，这场承销争夺战的结果依然充溢悬念，让我们拭目以待吧！