明天港股开市 AI产业链发红包 中国AI正在重塑全球AIGC技术路途和产业格式 (明天港股开市吗?)

A股港股春节休假这几天，全球市场过得热繁华闹。

自DeepSeek横空出生吓得美股周一大跌以来，随着科技股财报陆续揭露，市场也在渐渐修复。在国产最弱小模型的加持下，叠加春节临近，中概股迎来了全线迸发。

1月30日，纳斯达克中国金龙指数大涨4.33%，创下该中概股指数自去年12月9日以来的最大单日涨幅。其中，阿里巴巴大涨超6%，其在大年终一发布的Qwen2.5-Max模型，在多项基准测试中得分跨越OpenAI、Meta、DeepSeek的旗舰模型。

此两大热点在热推和剧烈讨论中，不只使市场愈加确定了关于中国大模型崛起的认可， 也意味着国际的AI产业链在假期回归后，又将迎来愈加剧烈的热炒行情。

明天，港股市场重新开市，AI产业链很或许要给大家发红包了。

中国AI正在重塑全球AIGC技术路途和产业格式。

不只是DeepSeek和阿里在推出弱小的AI大模型，中国还有大批科技巨头在默默发力。

据华为云官方群众号2月1日信息，国产大模型云服务平台SiliconCloud（硅基流动）和华为云团队结合首发并上线基于华为云昇腾云服务的DeepSeekR1/V3推理服务，Web端/手机端均可用，多少钱十分廉价，春节时期还打折。

这波涨势标明，国产先进大模型高性价比的特征不只冲击了美国AI大模型的垄断位置，而且对中国资产的决计和心境具有清楚的提振作用。

其次，开源AI技术越来越被大公司认可。

据英伟达官方最新信息，为了协助开发人员安保地实验这些性能并构建自己的公用代理，6710亿参数的DeepSeek-R1模型现已作为NVIDIA NIM微服务预览版在Build.nvidia.com上提供。本周四，微软表示也已在Azure AI Foundry和 GitHub上的模型目录中提供DeepSeek R1，云巨头亚马逊马上跟进。

作为开源AI生态的推进者，Meta是美股7巨头里为数不多的受益标的，公司去年四季度业绩再度暴跌，支出同比增长21%，净利润大幅增长49%，均大超剖析师预期。

扎克伯格重申了此前在社交媒体上宣布的2024财年追加600亿—650亿美元资本投资的方案，并强调2025年将是“ AI的选择性一年 ”。他指出，DeepSeek的打破不会改动公司的基础设备投资方案。

他在外部发起会上表示，DeepSeek在基础设备优化方面取得了“新鲜的进度”，并指出这些创新曾经地下宣布，Meta可以学习并实施相关方法，从而受益。公司的目的是，到2025年底，成功一个达成10亿用户的"高度自动和特性化"的数字助理。

其他巨头股价还是不约而同的遭到业绩影响，财报显示，微软自动云部门营收增速低于市场预期，上周微软跌超6%。

而微软的小老弟Open AI这几天面临着不小压力，自己的抢先优点被一步步瓦解，况且竞争对手能够提供更低本钱的推理服务，如今自己代表的闭源生态被用户心悦诚服。

于是在年终二，Open AI终于站了出来，正式上线竞品推理模型o3-mini，并初次向不要钱用户开通推理模型，明摆着就是被DeepSeek逼急了。但虽然性能上启动了优化，多少钱相较DeepSeek依然贵出天际。

（来源：X）

最令人感到异常的，是Open AI的闭源生态战略似乎正在坚决。CEO奥特曼在随后的Reddit“有问必答”活动中稀有地下反思，“在开源权重AI模型这个疑问上，(集团以为）我们站在了历史错误的一边”，并表示将重新思索OpenAI的开源战略。

31号晚，国际AI产品剖析平台AI产品榜发布的数据显示，上线18天的DeepSeek日活曾经抵达1500万，ChatGPT过1500万花了244天，DeepSeek增速是ChatGPT的13倍。

一年以前甚至难以设想，国产AI会给不时以来试图以闭源技术和先进芯片垄断AI行业的美国，带来天翻地覆的震撼，对整个行业也出现了全方位、深层次的影响。

当我们能以更低的推理本钱经常经常使用性能更好的模型时，可以预见的是，似乎前几年GPT问世，AI才干每一次性性的迭代将带来范围更大的产业更新机遇。

而这，也将意味着微小的投资机遇。

在美股市场，由于DeepSeek推翻性的本钱优点，使得此前以“高投入、高算力”为中心的研发途径遭到重新坚决，形成英伟达、博通、甲骨文、美光科技等美股AI抢先配件巨头一度出现稀有大跌。

但在国际，状况反而有很大不同。

可以预见，随着更多下游企业和开发者能以超低的本钱经常经常使用先进的AI技术，中国的AI产业链从抢先的配件和中游的算法、数据资源，到下游运转和商业化场景，都将迎来澎湃的展开红利。

比如算力基建方向，通常上，资金关于英伟达、博通、台积电等抢先配件巨头出现越跌越买的状况，就是基于对未来算力基建需求的坚决看好。

据数据提供商Vandatrack的统计，本周前两天，散户投资者对英伟达股票的净买入额抵达了惊人的9亿美元。其中，周一的净买入额高达5.62亿美元，创下历史新高，周二则为3.6亿美元。他们把英伟达股价下跌视为“杰文斯悖论带来的买入机遇”。 也就是说，提高资源经常经常使用效率，反而或许介入其总消耗量。

Grok开创人曾总结过， 过去60年，每10年计算本钱下降约1000倍，但人们的置办量介入了10万倍，总支出反而增长了100倍。 未来依然是AI算力需求规模增长带来的利润远大于算力单位本钱骤降（降价但增量更多）。

国际算力芯片等产业链基础设备的市场逻辑也相同如此，甚至国产替代的逻辑能失掉更有力的验证。由于 以DeepSeek为代表的中国大模型的崛起意味着我们不用完全依赖美国先进高端的AI芯片（不用再卷英伟达的高端芯片）也能造出可以媲美美国科技巨头的大模型。

这方向，利好为国外科技巨头提供国产AI芯片制造商、网络通讯设备、AI主机集群、机柜资源、液冷系统以及相关的软件和服务等抢先企业。

还有 数据要素方向 （AI语料、传媒、数据安保、数据存储系统等板块），由于算力优化要求大批优质数据，带动数据标注、数据清洗、数据安保等数据服务产业的兴起，同时AI 与云计算、物联网、5G 等技术的融合，为数据要素的展开提供了更广阔的空间和技术支持，促进数据要素与其他产业的深度融合，这外面不时都会有足够故事可以讲。

马斯克说过：“ 数据就是新的黄金!由于为AI注入生命的是数据和元数据，它们向模型描画数据--就像我们的氧气一样。未来的财富取决于我们的数据。 ”

最明白的投资机遇在AI运转端，包括软件和配件。 去年以来，AI自动配件如人形、自动穿戴设备（AI 眼镜、自入手表、自动耳机等）曾经失掉市场的充沛追捧。

但还有很多概念方向还尚待市场的挖掘。比如还没有失掉关注的 AIPC/AI手机 ，随着AI模型的优化，像PC和手机这些端侧设备AI计算才干将失掉优化，接上去就有或许迎来减速更新换代红利。

比如 AI广告服务商 。参考美股AI广告巨头Applovin，由于经过AI赋能广告业务的自动投放（精准受众定位/投放战略优化/预测性投放）和客户服务与控制，确实做到了协助广告主以更低的本钱成功更好投入报答比的广告效果。得益于此，该公司在过去两年股价增长了数十倍，市值一度逾越1500亿美元，成为最中心的AI红利受益者之一。

国际的与抖音、腾讯、快手、阿里京东拼多多等电商巨头有广告业务的技术协作商，仍有炒作的空间。

相似的机遇，还有 无人机、自动家居、AI 办公软件、AI教育 ，等等。

序幕

总的来说，在DeepSeek的微小热度之下，下周国产AI产业链大迸发曾经是一个高度确定的事情。

但也要留意到，从AI大模型的成功，到下游运转市场的真正翻开并构成足够的市场规模，还需不少的时期。

不少机构也偏向以为AI端侧的真正构成规模化市场，对企业带来清楚业绩奉献，至少要在2026年之后。所以目前这些概念或许会被市场热烈追捧炒作，但也留意到股价过度炒作的风险。

同时，近期由于特朗普不时挥舞关税大棒也确实较大水平引发市场的骚动和不安，美股在周五尾盘出现由涨转跌，相似的状况曾经出现了不止一次性性，后续也会继续出现，A股港股市场到时辰必需也会多少遭到影响，所以即使AI产业链确实定性很高，也要留异常部风险。