瑞银 预期往年增长将重新减速 下调中银航空租赁目的价至75.8港元 大行评级 (瑞银预期往年利率)

瑞银宣布报告指出，中银航空租赁自披露去年上半年业绩以来，其股价表现跑输大市，关键由于市场预期新飞机交付速度缓慢，以及自2024年9月至11月初长达53日的波音工会罢工，或许令中银航空租赁去年租赁支出增长放缓。该行目前预期公司去年基本盈利增长3%。该行以为，市场关于中银航空租赁的看法过于保守，并预期在飞机交付数量逐渐介入，以及其他支出来源的增量奉献推进下，公司往年增长将重新减速。

此外，该行思索到对中银航空租赁去年资本开支的预测下调，对其2024至2026年的资产基础预测亦相应下调，形成支出预测降5%至8%。同时，该行将中银航空租赁的基本盈利预测下调10%至18%，目的价由77.9港元降至75.8港元，评级“买入”。