投顾协议到期仍提供投资倡议 权限知识测评给客户递答案 券商及员工被双罚 (投顾协议到期后怎么办)

媒体2月9日迅（记者 王晨）2月8日，浙江证监局公布两则行政监管措施公告，安康证券浙江分公司及其员工韩冰清因存在不当投资倡议、投资者适当性控制不规范等违规行为，被采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

值得留意的是，此次针对不当投资倡议的奖励为2025年首例，而投资者适当性控制疑问年内已累计发生5起，其中安康证券因同类疑问两度被罚。2025年开年，证券业连续“强监管”基调，据不完全统计，仅1月便有18家券商因经纪、投行、资管、衍生品等业务违规被罚。

安康证券员工与分公司双双受罚

2月8日，依据浙江证监局公告的奖励选择书，安康证券浙江分公司员工韩冰清在从业时期存在两项关键违规行为：

一是违规提供创业板买卖权限知识测评答案：这一行为严重破坏了市场准入规则的公正性。创业板买卖因其较高的风险特性，对投资者的知识贮藏微风险接受才干有特定要求，知识测评是挑选合格投资者的关键环节。韩冰清的做法使得部分或许不具有相应才干的投资者得以进入创业板市场，无疑增大了投资者面临的风险，也扰乱了市场的失常次第。

二是投资顾问服务协议到期后仍提供投资倡议：投资顾问服务协议是规范双方权益任务的关键文件，协议到期意味着服务相关在法律和监管层面已终止。此时继续提供倡议，不只或许因缺乏合同束缚而形成服务质量无法保证，还使客户在接受倡议时处于无合法依据的风险境地，一旦投资发生疑问，客户的权益难以失掉有效保养。

经监管部门认定，韩冰清的上述行为违犯了多项法规，包括《证券公司和证券投资基金控制公司合规控制方法》《证券经纪人控制暂行规则》以及《证券投资顾问业务暂行规则》等相关条款。浙江证监局依法对其采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

与此同时，安康证券浙江分公司因“合规控制不到位、外部控制不完善”被连带追责。监管部门指出，公司未能有效监视从业人员行为，反映出其在制度行动、外部培训及合规审核方面的缺点。合规控制和外部控制是券商稳健运营的基石，安康证券浙江分公司此次暴显露的疑问，警示着其他券商要高度注重外部控制体系树立，强化对员工行为的监视与束缚。

年内罚单适当性控制是重灾区

记者梳理2025年以来的地下罚单发现，投资者适当性控制疑问依然是证券行业监管的重点范围。截至2月8日，适当性控制不规范被罚的案例已达5起，触及、中天证券、中邮证券、安康证券等多家机构。其中，安康证券因同类疑问年内两度被罚。

此前深圳证监局也曾因不当营销宣传、未树立信息构成留痕机制、投资2者适当性控制不规范以及对分支机构控制存在缺点等疑问对安康证券采取出具警示函措施。这些疑问的集中发生，标明安康证券在投资者适当性控制流程上存在系统性破绽，从客户招徕、风险评价到服务提供等环节均需整改。

此次罚单不只暴显露证券公司分支机构的控制破绽，也折射出证券行业普遍存在的合规难题。业内剖析人士指出，适当性控制是维护投资者权益的第一道防线，但部分券商为追求业务规模，存在“重营销、轻合规”的偏向，甚至默许从业人员简化流程以加快开户。适当性控制的中心是“了解客户”和“婚配风险”，但通常中，一些机构将流程流于方式化。

业内人士还通知记者，部分券商对分支机构及一线员工的管控力度有余，尤其在考核压力下，员工或许铤而走险违规操作。券商应树立“总部-分支机构”联动的合规审核机制，并经过活期培训优化员工合规看法。此外，需优化考核体系，防止单纯以业绩为导向。

2025年开年，证券业连续“强监管”基调。据不完全统计，仅1月便有18家券商因经纪、投行、资管、衍生品等业务违规被罚，包括、、中邮证券、、等，监管重点掩盖以下范围：投资者适当性控制，西南证券、中天证券等均因未有效婚配客户风险接受才干受罚等；从业人员行为规范，如国信证券员工接受客户委托买卖证券以及承诺收益；投行业务勤勉尽责，因国美通讯定增项目尽调失职被罚没1506万元等。