恒指涨1.43% 小米再创新高 科指涨1.82% DeepSeek概念火爆 港股午评 科技股上扬 (恒指涨1.67% 光伏股、券商股活跃)

媒体2月10日信息，周一上午盘，市场不惧美国加征关税影响，港股指数继续强势下跌，市场做多心境继续高涨。“AI热潮”助推科网板块领涨，截止午盘，恒生科技指数午间收涨1.82%，自1月13日低点以来累计升幅超24%步入技术性牛市，恒指、国指区分下跌1.43%及1.52%，亦刷新阶段新高。

盘面上， 大型科技股全线拉升上扬，尤其是小米集团再度刷新历史新高，阿里巴巴涨近5%，美团涨4%，百度、快手涨超3%，京东、腾讯、网易皆走强；周末DeepSeek大事情一直，DeepSeek概念股继续火爆，引入DeepSeek，医渡科技大涨超22%录得5连升，创2023年4月以来新高，金蝶国际、国际、美图公司均下跌；纸业股走高，玖龙纸业发盈喜领涨，2025年春节档总票房打破130亿，影视文娱股普遍下跌，三大运营商携手拉升，创历史新高，此外，西风集团股份一度飙升85%创3年新高，西风、长安两大央企或将重组。另一方面，开年迎来多少钱战，汽车经销商股逆势下跌，美东汽车、广汇宝信跌超5%，核电股、餐饮股、重型机械股、中资券商股少数表现低迷。

企业资讯

阿里巴巴(09988.HK)：方案斥资10亿美元认购DeepSeek股权？阿里巴巴(09988.HK)造谣：假信息。

美图公司(01357.HK)：发盈喜，预期2024年度归母净利润同比介入约52%至60%。

雅居乐集团(03383.HK)：1月预售金额算计为约8亿元，同比增加66.53%。

(02238.HK)：1月汽车产量为11.63万辆，同比降低26.13%。

中梁控股(02772.HK)：1月合约销售额约11亿元，同比增加45.27%。

融创中国(01918.HK)：1月合同销售金额约68.4亿元，同比增长81.9%。

(01456.HK)：更名为“国联民生证券股份有限公司”。

吉利汽车(00175.HK)：1月总销量超33万辆，同比增长14.8%。

太古地产(01972.HK)：估量2024年净利润约65亿港元。

智能(02533.HK)：回应与(01211.HK)有关的报道：与中国抢先的汽车OEM（包括但不限于比亚迪）有终年协作相关，此乃本集团的日常及普通业务环节。

知行汽车科技(01274.HK)：拟配售最多1119.02万股 净筹约2.28亿港元。

机构观念

银河证券：短期内，DeepSeek热潮和春节消费数据超预期促使投资者心境愈加绝望，带动港股估值优化。中终年看，港股行情仍取决于基本面状况，随着新质消费力展开和国际促消费政策实施，港股公司盈利估量稳中有增。总体上，展望未来，港股估量震荡上传。性能方面，第一，科技板块依然具有较高投资机遇。第二，在国际扩内需、稳消费等政策抚慰下，以后估值水平相对较低的港股消费股有望下跌。第三，在海外不确定要素扰动下，港股高股息战略仍具有吸引力，尤其是积极启动市值控制的央企高股息标的。

：在经验了年终两周的延续回调后，港股自1月中旬开启了反弹行情，且清楚跑赢A股，这也契合中金公司提醒的恒指19000点是关键支撑位，低迷时可以更积极的介入。但是，节后的反弹力度却超出少数投资者的预期。1)本轮行情的驱动要素？AI热情推进科技领涨，心境是关键驱动。2)后续的或许变数？关税进度和政策预期互为因果，AI科技趋向愈加关键。海外方面，特朗普渐进式关税短期影响相对可控。但是关税压力减轻与DeepSeek在产业上带来的兴奋等反而或许使国际短期政策加码的或许性降低。相比之下，AI产业的展开前景更为关键，但目前还无法做出确切判别。

：1 月中旬以来的表现，全体比拟契合春节前后，A 股的时节性胜率赔率偏强的法则。不过可喜的是，这一次性性恒生指数也有很强的表现，这是2024 年10 月以来的第一次性性。2022 年以来，历次季度行情的终点左近，均能够看到港股比A 股更强。2022 年3 月15 日恒生指数企稳，但上证综指跌到了4 月底，随后迎来季度下跌。2022 年11 月港股开启反弹，力度比A 股更强，也是季度下跌的标志。2024 年2 月恒生指数比上证综指抢先半个月见底，2024 年8 月恒生指数比上证综指抢先一个月见底。

：随着美债利率下行以及2025年1月港股市场各个板块业绩普遍上修，港股市场的估值修复正在路上。就后市性能而言，随着DeepSeek公布，多家企业升级或许公布了AI大模型，给了投资人更积极的等候；汽车、医药、消费等板块此前涨幅较小，随着国际促消费政策一直落地叠加板块自身业绩改善，未来一段时期也会有不错的表现。此外，金融股及高股息种类依然有较好的性能价值。