卖水人 大模型时代的 AI云计算资关注度急剧优化！ (什么是卖水人)

2月17日，AI产业链发生分化，DeepSeek 行情进入第二阶段。从盘面上看，热度聚焦算力板块。云计算ETF（）早盘涨幅2.67%，领涨AI各热点板块。

资料显示，云计算产业链可以分为基础设备层、云平台服务层、运转服务层等三个关键环节，DeepSeek高性价比凸显之下，云计算或正成为大模型时代的“卖水人”。

信息面上，微信接入 DeepSeek的信息，也再度成为云计算行情进一步向上的引线。截至目前，国际四大云计算巨头（阿里云、腾讯云、华为云、百度自动云）目前均已接入 DeepSeek 模型。

从近期 DeepSeek 主机资源缓和，肯定水平反映了AI 算力关键性正继续凸显，以阿里云、腾讯云、华为云、火山云、天翼云、 移动云、联通云等为代表的 AI 云计算资源稀缺性或将陆续优化。

依据测算，随着推理侧算力需求继续优化，字节、阿里、腾 讯云厂商 往年资本开支或将同比高增，有效带动主机、交流机及数据中心配套等相关订单。

此外，从往年以来的AI各细分产业链表现看，算力全体稍显滞后软件等概念，短期或存补涨需求。

详细而言，或可关注一下云计算ETF(159890)，该ETF跟踪的是中证云计算与大数据主题指数，关键掩盖50只业务触及提供云计算服务、大数据服务以及上述服务相关配件设备的上市公司，比如、、、、、、、等股。目前其控制费仅0.15%一年，也是同类可比ETF外面最低的，有望助力投资者分享AI时代下的算力展开浪潮。