科大讯飞创阶段新高 AI行情能否继续 (科大讯飞18人创始团队名单)

今天A股的焦点从AI转向农业，但AI方向依然较强。

截至10点37分，AI运转的龙头股涨超5%，AI运转为主的 软件龙头ETF（） 下跌0.83%再创新高，而配件占比更高的 云计算ETF（） 也顺势翻红。

由于今天农业炒的也是“”，因此我以为这轮AI的行情并未完全完毕，只不过在各个细分方向上减速轮动。

短期来看，由于AI运转（包括AI+农业、AI+医药）等难以证伪，并且对二级市场来说更具有设想空间，因此软件或许是更强势的方向；

但中期维度来看，由于DeepSeek开源后各大企业和国民级运转接入的需求暴增，关于云和算力的需求呈指数级别上升，未来“云+AI+算力”将是行业趋向。因此云计算相关的配件方向，如AI主机、光模块等照旧是2025年最具确定性、且有业绩支撑的方向之一。

以光模块龙头为例，此前关键以英伟达订单为主，但在国际云需求激增后，后续也有望吃到不少国际的相关订单。依据机构分歧预测， 中际旭创在2025年和2026年的盈利增速有望区分达67.73%和23.27% ，仍处在高速增长的通道中。

因此，从投资的角度来看，投资AI可以“左右开弓”，看好AI运转主线可选择 软件龙头ETF（159899） ，聚焦A股云计算产业链则可以选择 云计算ETF（159890） 。不过要求留意的是，由于短期涨幅曾经较高，上车的话可以采取分批上车或许低吸高抛的形式。

作者：A股小挖基