注重中期机遇 机构 港股科技坚定加剧 (注重中期机遇的句子)

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DeepSeek的出现参与了中国互联网企业与海外在AI范围的技术差距，全球资本重估中国科技资产。更有华尔街剖析人士总结出“中国科技十雄”（Terrific 10）名单，包括阿里巴巴、京东集团、吉利汽车、股份、小米集团、腾讯控股、网易、百度集团、美团和等不同范围明星科技股。

港股科技50ETF（） 标的指数片面掩盖“中国科技十雄”，2月24日获资金净流入超1100万元。

本轮科技股行情继续性有多强？

自1月13日年内阶段低位以来至2月21日，恒生科技指数、港股科技指数涨幅区分为37.52%，38.71%，恒生指数下跌23.15%，科技股相对大市表现更强。

“ 尽管很难预测中国互联网行业本轮AI驱动反弹的继续时期，但我们十分置信此番行情不会仅有一个月。 ”摩根大通在最新报告中表示。

美股的AI行情曾经稳步推进了两年，在此时期“七巨头”（苹果、英伟达、微软、Meta、Alphabet、亚马逊和特斯拉）的平均股价下跌了256%（同期标普500指数涨幅为59%）。在这七只股票中，英伟达带来了基本面强力驱动（即盈利预测上调）的股价收益。从美股AI行情中吸取的阅历是基本面的终年推翻性变化带动的估值上调可以继续很长时期，前提是：1）市场的贝塔值为正；2）详细公司层面坚持有利意向。

提到本轮行情继续性，摩根大通以为， 本轮反弹将比2024年4月和9月出现的那两次板块反弹更为耐久，由于其动力来自中国生成式AI的展开 ，这在DeepSeek的最新大言语模型问世后让投资界感到惊喜。

“由于对生成式AI运转的消费一直增长，我们以为未来几个季度互联网云业务支出增速放慢将推进该板块股价走强。DeepSeek的崛起将进一步促进国际的生成式AI消费，从而进一步提高云业务支出增速。”摩根大通表示。

机构： 逐月舍星 ，买入并持有

2023年年底以来，中国“科技十雄”开启震荡上传，往年1月中旬末尾减速下跌，阶段累计涨幅跨越美股“科技七巨头（Magnificent 7）”。

从底层逻辑来看，指出，以后科技产业周期趋向曾经树立，这将意味着不只是主 题炒作机遇而是中期投资机遇。 除产业叙事带来的逻辑反转外，CAPEX（Capital Expenditure，资本支出）周期将带来未来可遇见的产业链盈利预期优化，此外，需额外注重由产业政策态度的积极变化引导估值和心境的率先修复，中期看好港股优质生长重估机遇。

以为， 从生长投资的准绳动身， 逐月舍星，据守龙头 ”（如中国十巨头） 。Magnificent7到Terrific10的阅历标明，关于龙头企业占据稳如泰山且大批市场份额的行业来说，行业门槛是龙头的市场份额的中心保证，门槛越高意味着行业“赚钱不辛劳”，反之则“辛劳不赚钱”。关于小米、比亚迪、腾讯、阿里，这样逐渐成功“赚钱不辛劳”的企业，估值正事先买入并终年持有。

港股科技50ETF（159750）：“ ”含量超70%

从市场上支流港股科技指数来看，港股科技指数（931574）一切掩盖十家科技股，算计权重占比超70%。跟踪港股科技指数（931574）的场内产品目前包括港股科技50ETF（159750）。

支流港股科技至指数Terrific 10掩盖状况：

港股科技指数（931574）Terrific 10权重占比：

正如观念， 本轮反弹仍是一个典型的结构市，意味着投资者要跑赢指数要求在性能上更聚焦才行 但如此聚焦的结构市有优点也有劣势：1）优点在于不要求过多依赖微观总量政策配合；2）劣势在于下跌基础太窄，要求科技板块的一直催化。因此，逢跌规划+继续关注产业展开或是不错形式。

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