拉升翻红！云计算将是2025最确定方向

隔夜海外传出大利空，但今天AH两市却让人强得有些生疏，恒生科技在砸出4个点的深坑后翻红，而A股科技指数也纷繁奇观拉升，云计算指数收盘一度跌3%，而临近午间收盘强势翻红。

受此影响， 云计算 在今天也画出一根大阳线，前十大重仓中、强势下跌。

从今天的市场心境来看，市场对AI叙事的热度不减，在阿里抛出3800亿的资本开支方案后， 云计算 板块或将是2025年最具确定性的方向之一 。

短期来看，得益于DeepSeek的开源、低价、高效特性，国际云服务厂商可低本钱复制高性能大模型启动商业化运营，享遭到这波“流量红利”，在短期内催化用户增长和客群拓展；

终年来看，DeepSeek掀起的国外科技创新，将减速AI运转普及，未来云厂商“云+AI+算力”趋向确定，国际云计算行业将迎来资本开支和业绩增长的高景气阶段，且有望分羹全球云计算市场。

依据中国信通院数据，全球云计算市场在2024-2027年将连续两位数增长，而以后全球云计算市场以美国科技巨头为主导（亚马逊、微软、谷歌等），未来随着阿里云吃下苹果订单，以及DeepSeek技术的分散，国际云计算厂商竞争力将进一步优化。

而国际云业务的增长，除了下游厂商，上中游如AI主机、光模块等也将直接受益，投资上可借助涵盖全产业链的 云计算 指数 启动规划。

该指数不只涵盖了AI运转龙头如、，同时掩盖了光模块龙头（、）、AI主机龙头（、）等细分方向，是掌握云计算浪潮的不错工具。

作者：A 股小挖基