5年收8份监管 资金饥渴症难消 创世纪实控人二次包揽定增面前 罚单 (收监一年)

（图片系AI生成）

2月24日，披露2025年创业板向特定对象发行股票预案，拟募集资金总额不逾越5.5亿元。公司通常控制人夏军将以现金方式全额认购，发行多少钱为5.45元/股，而今天公司收盘价为7.93元，为2025年新高。

值得留意的是，这一场景与公司2020年的定增一模一样：两次都是低价定增，且都由实控人夏军全额认购。加上夏军夫妇前次定增成功后曾轮番减持，加深了市场对实控人靠“低价包揽定增，高位减持”圈钱的质疑。

但这仅仅是创世纪众多疑问中的冰山一角。近年来，公司内控疑问频发，公司及其实控人在内的一众高管在过去五年屡屡被监管“点名”。

曾低价包揽定增，其配偶去年成功减持

创世纪经过借壳劲胜智能成功登陆资本市场。

2015年12月，彼时兴未改名的劲胜智能以24亿元买卖对价收买了深圳市创世纪机械有限公司（简称“深圳创世纪”）。而作为深圳创世纪开创人的夏军及其分歧执行人也经过此次重组成为上市公司第二大股东，算计持股15.36%。

2020年，劲胜智能更名为创世纪，并在这一年发动定增，经过两次调整后，最终由夏军包揽4亿元的定增额度，定增的多少钱为4.09元。2021年上述定增实施成功后夏军亦正式成为公司的控股股东、通常控制人。

自夏军掌权创世纪后，公司很快又抛出新的定增方案。2021年10月，创世纪在宣布收买子公司深圳创世纪19.13%的少数股权时提出拟募集资金13亿元。但上述募集配套资金方案在2022年10月、11月，先后获深交所审核经过、证监会注册批复后，于2023年9月被创世纪终止，关键要素是“以后公司股价处于低位”。

多少钱是不只仅是那次创世纪关闭融资的关键要素，也是其近年来定增引发市场质疑的关键。媒体APP留意到，创世纪在2022年重组置办资产环节中执行的股票发行多少钱为10.45元/股，而关闭配套募资当日（2023年9月7日）收盘，公司股价为6.22元/股。

再来看夏军在2020年包揽的定增，那次定增最终在2021年1月获深交所审核经过，对比4.09元/股的定增多少钱，定增公告公布次日公司的收盘价为11.66元，简直翻了3倍。

低价定增事前，夏军及其配偶凌慧均启动过减持。2023年7月20日，夏军集团名下持股增加3200万股，成交均价6.63元/股，触及金额2.12亿元；2024年8月22日至23日，凌慧于以集中竞价方式减持970万股，减持股数占公司总股本比例的0.58%，减持均价5.98元/股。

5年收8份监管“罚单”

媒体APP梳理地下信息发现，劲胜智能变成“创世纪”前，公司不曾被买卖所等监管部门的关注，问询函、关注函、监管函等也没有。

交接班后，原先“优良典范生”的笼分歧去不复还。因一直启动诸如发行溢价收买子公司股份、高利率发行可转债、推出低门槛股票奖励方案等操作，公司成为买卖所重点关注对象，上述信函也都基本收了个遍。

2月25日，创世纪公布《关于最近五年被证券监管部门和买卖所奖励或采取监管措施状况的公告》。经媒体APP统计，在2020年至2024年的5年间，创世纪收到广东监管局以及深交所的警示函、监管函、关注函算计8份，尤其是在2020年、2022年。比如2020年因未及时披露与大客户终止协作引发的严重资产减值风险、以前年度存货涨价预备计提不充沛、销售货款违约金核算不准确、商誉减值测试预测的部分目的缺乏合理依据等要素公司相关责任人被出具警示函；2022年又因会计错误而一直更正等被警示。

2024年，创世纪旧错再犯。

因再次出现部分业务支出确认会计处置不准确、未合理修改投资性房地产空置率参数、未准确披露关联买卖金额、未准确披露商誉资产组变化的状况等违规疑问，董事长夏军等一众高管均被采取出具警示函的行政监管措施。

债务压力尽显

依据公告显示，创世纪此次定增的目的是为出借银行存款和补流，不难发现公司关于资金的渴求。

详细来看，主营业务为数控机床的研发、消费及销售的创世纪，近年来业绩大起大落，2020年至2023年，公司营收同比变化幅度区分为-37.02%、53.6%、-13.97%、-22.04%，归母净利润区分为-6.97亿元、5亿元、3.35亿元、1.94亿元。其中，2022年和2023年营收净利双双下滑。

2024年，受益消费电子行业的继续复苏，公司业绩有所好转，前三季度录得营收32.76亿元，同比增长17.59%；成功归母净利润2.02亿元，同比增长24.35%。不过，创世纪同期运营活动出现的现金流量净额却出现降低，为-2.61亿元，同比降低40.88%。而2023年公司运营活动出现的现金流量净额也同比降低45.57%。

与此同时，近几年创世纪也在经过各种融资手段补充现金流。对比实施可转债借款，2019年1月7日，深圳创世纪以增资及借款的方式融资6亿元，其中由金通安益、隆华汇投资、荣耀创投认缴创世纪的3亿元增资，惠村投资（即惠程投资）以可转债的方式向创世纪投资3亿元。2021年惠程投资这笔借款启动了延期。其中，2亿元延期一年，1亿元延期两年。相应地，可转债借款的年利率将从6%上调至8%。

此外，2019年港荣投资向深圳创世纪提供5亿元可转债借款，2021年创世纪以浙江创世纪为融资主体实施可转债融资，向长兴县国有投资平台长兴金控借款3亿元。

媒体APP发现，由于是可转债借款，所以均设置有转股的布置，比如2020年7月14日，港荣投资经过债转股取得深圳创世纪10.27%的股份。

再加上创世纪及其下属子公司、孙公司每年还会向银行开放的综合授信额度，比如2023年底全资子公司深圳创世纪为高端数控机床产业基地项目，向银行开放项目存款授信的额度不逾越5亿元，公司为其担保。

截至2024年三季度末，公司短期借款较上年末介入333.54%。

2021年至2024年三季度末，公司资产负债率区分为64.62%、47.65%、41.90%和50.57%，全体处于较高水平，偿债压力相对较大。（本文首发媒体APP，作者｜杨欢）