落实金融 对话渝农商理财董事长 服务国度严重战略 五篇大文章 (落实金融对话会议精神)

渝农商理财有限责任公司（以下简称“渝农商理财”）于2020年6月29日开门，是重庆乡村商业银行全资设立的理财子公司，是西部地域和全国农商行惟逐一家理财公司。目前该公司控制规模、产品业绩等外围目的均居全国农商系统抢先位置。理财富品累计发行量近30000亿元，服务客户逾越400万人次，累计为客户发明收益约130亿元。依附于母行1700余家网点的优势，渝农商理财已掩盖重庆各乡镇，同时鼎力拓展代销渠道，已有逾越100余家银行与其启动代销协作。

中央金融任务会议强调，各金融机构要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，为实体经济提供优质金融服务。在此背景下， 普益规范与渝农商理财董事长李思豆展开深度对话，围绕金融机构如何精准发力五大范围、创新服务方式等外围议题启动深化讨论，为行业落实金融“五篇大文章”提供通常范本。

1．2024年，资产控制和财富控制行业开启高质量展开新篇章。在新展开格式下，中国财富控制市场需求出现出哪些变化？在您看来，银行理财现阶段面临哪些艰难与应战？理财公司应如何应对？贵司有怎样的规划？

随着中国经济的继续展开和居民财富的加快增长，财富控制行业正迎来史无前例的展开机遇。与此同时，中国居民财富控制需求逐渐出现出多元化、特性化等趋向。详细而言，目前居民财富控制需求出现以下几个特点：一是投资者对稳健报答追求有所介入；二是投资者希冀机构提供特性化、定制化的投资战略和资产性能方案；三是居民的财富控制需求向专业化、多元化、综合化展开。

2024年以来，理财市场继续加快修复，规模增速远超往年同期。自2019年第一批理财公司获批以来，银行理财公司独立展开曾经深耕运作了五年缺乏，展开优势日益凸显，市场份额清楚优化。与此同时，市场竞争愈发剧烈，行业展开面临新的应战。资金端来看，资管新规以来，理财富品净值坚定加大，这与投资者追求稳健收益的需求出现抵触，形成负债端不稳如泰山性介入。资产端来看，低利率时代“资产荒”难题已成为共识，传统高收益资产增加，迫使理财公司不得不寻觅新的投资渠道和资产类别，对投研才干、风险评价才干和创新才干的要求提高。产品端方面，银行理财在阅历“破净潮”“赎回潮”后，“低波稳健”型产品的同质化竞争剧烈，运营特征化任重道远。

关于理财公司来说，为有效应对这些变化，一方面，应加大中终年限产品规划，打破投资行为短期化的现象，并以客户为中心，加大产品创新力度，丰厚产品供应，构成全品类、多战略、多期限的产品体系。另一方面，应着力优化投研及风险控制才干，树立片面的投研体系微风险控制体系，特地是数字风控才干，强化对市场风险、信誉风险和流动性风险的监测与控制。此外，应继续增强投资者教育，协助客户优化投资才干微风险识别才干，使投资者更好地了解市场灵敏，优化市场稳如泰山性。对此，渝农商理财围绕“恒、益、兴”三大产品体系，不时完善运作方式、客户分层、投资主题，构成“3+5+N”产品矩阵，做到产品类型全掩盖，同时推进“乡村复兴”“成渝双城经济圈”等系列主题产品，彰显了公司品牌笼统。此外，公司继续完善投研驱动机制，在夯实固收资产优势的基础上，着力丰厚投资战略。

2．在金融强国的战略目的下，您以为理财公司应如何优化自身中心竞争力，以金融高质量展开为目的做好“五篇大文章”？贵司在落实“五篇大文章”方面有哪些关键规划？

2023年中央金融任务会对做好“五篇大文章”作出关键部署，擘画了以金融高质量展开助力国度严重战略实施和强国树立的宏伟蓝图，指明了金融支持经济高质量展开的发力点和经济金融结构优化的基本方向，是新时代新征程金融服务虚体经济高质量展开的基本遵照和执行指南。2024年政府任务报告将“鼎力推进现代化产业体系树立，放慢展开新质消费力”列为首要义务，为理财行业成功高质量展开、助力树立金融强国指明了方向。银行理财作为我国金融体系的关键组成部分，应积极服务国度严重战略，优化金融资源投向，放鼎力度支持战略性新兴产业、未来产业展开，继续增强金融科技才干，放慢创新绿色、ESG、养老及普惠主题产品，积极做好金融“五篇大文章”。

渝农商理财深化贯彻落实中央金融任务会议精气，将做好金融“五篇大文章”作为全年关键政治义务，经过聚焦理财服务虚体经济、理财服务乡村复兴，理财服务国度战略，坚持金融任务的政治性、人民性，结合自身特征，深耕“五篇大文章”，更好地服务区域金融展开，满足人民群众日益增长的理财需求。截至目前，公司落实金融“五篇大文章”已构成了普惠金融有规模、科技和数字金融有特征、绿色金融有打破、养老金融有措施的良好末尾。

在普惠金融方面，“大城市、大乡村、大山区、大库区”是重庆的基本市情，乡村面积超95%，乡村人口约占1/3，自然适宜普惠金融的推进和落地，公司作为乡村金融的一份子，具有自然的血脉特点。因此，公司不时将普惠金融作为展业的关键准绳之一，终年努力于普惠金融的推进，这既是公司的宗旨，更是公司的特征所在。一方面是继续提供特征稳健产品，丰厚理财全产品线，补充稳健理财富品供应，做深做实普惠金融。先后打造并发行了“惠农”“乡村复兴”“淳盈”“成渝双城经济圈”“西部陆海新通道”等特征化理财富品；另一方面是多措并举，推进普惠金融支持，包括发力投资金融机构小微债、乡村复兴债等，增强银行金融机构支持普惠金融的才干，并经过ABS等资产投资于消费金融、节能环保等范围支持实体经济高质量展开。此外，有效整合资源，做好金融知识宣传普及和投资者权利维护，并依附线下柜台网点、线上群众号、视频号和直销APP等宣传矩阵，继续做好投资者的金融素养优化和投资者陪伴，并经过对产品体系树立规划，将产品和投资者的风险偏好适配。目前，公司累计发行“惠农”“乡村复兴”系列理财富品规模超202亿元。在绿色金融方面，公司自成立以来就积极践行“生态优先、绿色展开”的理念，继续放慢绿色金融创新，积极规划展开绿色金融相关投资种类，有序加大对绿色资产的投资力度：在投资方面将绿色资产作为支流投资种类，积极支持国度绿色动力导向，继续支持绿色金融债券、绿色企业债券以及环保节能的ABS项目资产投放；此内在产品创设端积极探求发行绿色及ESG理财富品，结合绿色资产投放，让投资者充沛享用绿色金融带来的红利，分享高质量展开的效果；三是公司运营上也继续践行绿色理念，实行无纸化办公，节能增效。

养老金融方面，公司目前虽暂未取得养老理财试点资历，但重点经过投资端和负债端继续做好预备，一方面，践行大类性能理念，将固收、权利、货币等多范围资产轮动归入研讨体系，成功市场风险的部分对冲，探求稳健低波多战略产品，并发行FOF理财富品，培育FOF投资才干。另一方面，产品端继续经过与支行联动，深度挖掘中老年客群的投资需求，为后续发行养老理财富品贮藏信息和产品设计基础。目前，针对养老客户需求，渝农商理财已推出渝快宝、渝盈宝3号、渝盈宝7号、淳盈、乡村复兴等一系列产品，以满足客户的基础需求。同时，方案推出“安颐”系列，专为养老客群设计。该系列产品的目的是提供略高于同期限存款的收益，同时在资产性能上追求极致稳健，以确保客户的资金安保，满足他们对稳如泰山性和低风险的需求。

在科技金融和数字金融方面，公司积极融入数字重庆树立大局、融入集团数字化转型战略，与兄弟公司渝银金融科技公司片面深化协作，并继续优化、完善公司自主研发的理财数字化平台，有序推进数字化转型规划落地落细。目前公司在文明理念、队伍树立、技术创新、业务方式等方面也积聚了肯定的阅历，并经过数字化理念在营销、运营微风控三个方面取得了良好成效，为创新金融产品、优化服务水平提供有力支撑。举例来说，公司在业内较早推出了一体化直销平台，经过打造理财APP/微信/直销柜台，为投资者提供7*24小时、无地域限制、无开卡限定的线上理财服务，打破了传统营销服务单一的桎梏，丰厚了流量来源，经过多渠道、多场景的联动优化了主动获客才干。

3．展望未来，您以为理财行业会有哪些新趋向？农商系理财子该如何包围？贵司有怎样的战略规划及规划？

据《业理财市场年度报告（2024年）》统计，截至2024年末，持有理财富品的投资者数量达1.25亿个，较年终增长9.88%。随着居民财富控制需求增长，银行理财多资产多战略优势将愈加突出，在我国居民风险偏好相对较低的阶段，银行理财将在居民财富性能中发扬“压舱石”作用。未来，随着银行理财继续扩容，差异化、专业化展开将是大势所趋，理财公司的产品与服务才干将成为未来破局关键。

与全国性理财公司相比，农商系理财公司作为中央金融机构，立足中央实体经济展开，以服务“三农”为宗旨，努力于为乡村客户提供贴心金融服务，探求特征化创新展开路途。依附在乡村市场终年积聚的普遍客群基础和母行清楚的渠道优势，农商系理财子更应深耕特定区域，经过深化机构协作与拓宽代销渠道，深化客群画像，完善投资者适当性控制，在继续优化投研才干的同时打造自身亮点与特征，不时优化差异化竞争力。

详细来说，农商行理财往往更贴近外地市场需求，要求服务特定的人群（比如乡村居民、小微企业主、中老年客户等），这类客户集体通常偏好风险较低、操作简便、贴近生活通常的理财富品。同时，在选择金融产品时，流动性是不少客户思索的关键要素，尤其是在乡村地域，农业消费周期对资金的流动性要求较高，同时乡村客户应对突发事情的资金需求量较大，因此，高流动性的理财富品在乡村区域较受欢迎。此外，此类客户集体金融知识普遍匮乏，要求为其提供更多的金融知识服务，在提供理财服务时，应愈减轻视服务的亲民化，包括提供面对面的咨询服务、举行金融知识讲座、经常经常使用深入易懂的言语引见产品等，协助客户更好地了解和选择适宜自己的理财富品。

作为目前农商系统惟逐一家理财公司，渝农商理财看法到公司展开普惠金融具有自然优势。重庆大城市大乡村的二元结构较为突出，自然适宜普惠金融的推行和落地。渝农商理财尽管从母行独立出来，但“离家不离本”，不时牢记农商系理财公司的使命，坚持以乡村复兴和普惠金融为运营特征，努力打造在全国可复制可推行的乡村财富控制“样板间”。成立四年多以来，渝农商理财结合普惠客群的投资偏好、风险偏好，积极主动推进金融服务下沉。在产品端，率先推出“惠农”和“乡村复兴”系列产品，为宽广乡村客户提供了“理财投资于农闲，收益助力于农忙”的贴心思财服务。截至目前，“惠农”和“乡村复兴”系列产品累计发行超202亿元，存续规模超90亿元。在客户端，依附母行深耕县域的传统优势推进服务下沉，目前母行渠道客户数量逾越56万户，其中集团客户占比超99%，县域客户占比约75%。在渠道端重点拓展与农商机构的协作，扩展乡村复兴服务半径。目前公司已签约落地代销机构100余家，协作机构除掩盖浙江、广东、福建等东部地域外，还拓展至宁夏、云南、广西等中西部地域。未来，渝农商理财将秉承“守正创新、臻于出色”的展开理念，不时坚持支农支小、服务虚体经济的主责主业，充散发扬理财支农惠农阅历，严密贴合乡村客户集体的特点和需求，在做好风险把控的前提下，加大金融产品创新、服务方式创新力度，不时优化资产性能才干和财富控制才干，优化对客户的综合金融服务水平，为宽广投资者继续发明价值，增强服务虚体经济的才干，为助力推进乡村片面复兴、满足人民群众美妙生活要求奉献金融力气。