民营银行密集降息 运营方式转型任重道远 (民营银行密集管理办法)

不时以高存款利率揽客的民营银行也开启了降息方式。

《国际金融报》记者留意到，重庆富民银行、银行等近半数民营银行近日密集下调活期存款利率，部分机构中终年存款利率一降再降。与此同时，部分机构中终年定存利率发生“倒挂”。

受访专家指出，民营银行高频降息，既是缓解资产端压力的主动选择，也是顺应利率市场化改造的主动调整。民营银行渐渐走下“利率洼地”，运营方式转型势在必行，任重道远。

民营银行密集降息

2月27日，重庆富民银行在官方公布公告称，将自3月5日起调整人民币存款挂牌利率。

此次调整后，该行3年期和5年期集团活期存款利率调整为2.60%和2.50%，较此前再度下行10个基点（BP）。就在1月10日，该行全体下调过以上两个存期产品利率，降幅为20BP。

《国际金融报》记者留意到，中关村银行、苏商银行、三湘银行等多家民营银行也在近期纷繁收回下调存款利率的信号。从各家银行官方及群众号公布的信息来看，往年1月以来，19家民营银行中，至少已有9家机构更新了活期存款利率表。

2月26日，北京中关村银行部分下调了人民币存款利率，将整存整取2年期存款年利率由2.40%下调至2.20%。2月24日，无锡锡商银行也调整了多种类手机银行存款的挂牌利率。该行手机银行显示，下调后的1年、2年、3年和5年期活期存款年化利率区分为1.80%、2.00%、2.60%和2.50%。此前，该行3年期存款利率为2.85%。

记者发现，多家民营银行此次调降利率的种类集中于中终年存款。例如，上海华瑞银行将3年期以上存款利率全体下探10BP。湖南三湘银行则独自将5年期存款利率下调至2.5%，降幅为10BP。本轮调降后，多家民营银行3年期和5年期定存利率发生“倒挂”或持平。比如，锡商银行、重庆富民银行等中终年定存利率“倒挂”，三湘银行、亿联银行等利率持平。

值得一提的是，梳理银行公告可以发现，不少民营银行在去年已启动多轮降息，频次远高于国有大行。

以华瑞银行为例，2024年8月、10月和12月已调降三轮。此外，记者留意到，自去年10月对半年及1年期定存利率作出调整后，该行尔后调整均集中于中终年种类。相似状况的还包括重庆富民银行，短期存款利率在去年6月19日下调后维稳，尔后3次只需中终年存款利率一降再降。

运营方式转型任重道远

低利率环境下，随着国有行、股份行等一再降息，民营银行以高于市场平均水平的存款利率独树一帜，为何近来却频频降息？

在复旦展开研讨院运转经济学博士后、复旦安康微观经济研讨中心主任助理石烁看来，民营银行下调利率要素复杂，既是对自身运营方式的主动调整，也是为了顺应市场利率全体下行的趋向。

“从运营方式上看，为了增强对国有银行的竞争力，我国民营银行终年采取‘高息战略’吸纳存款，成为‘利息洼地’，但也紧缩了净息差空间。因此，唯有高利率的存款才干维持‘高息战略’的运营方式。”石烁剖析指出，“但疑问在于以后实体经济融资需求疲软，消费存款和小微存款风险上传，再加上市场利率全体下行。因此，民营银行曾经难以维持婚配高本钱负债的优质资产。所以，以后民营银行下调存款利率，既是缓解资产端压力的主动选择，也是顺应利率市场化改造的主动调整。”

上海交通大学上海初级金融学院副教授李楠指出，银行对存款利率的选择是失常的商业决策，无论民营银行还是其他类型的银行，利息支出是其关键支出来源，在利率市场化的环境下，选择什么水平的利率要依据市场环境和自身的风险控制要求来决策。

当民营银行渐渐走下“利率洼地”，未来之路如何走？

“下调存款利率会下降民营银行的利息本钱，但也有或许使得储户选择其他银行。因此，民营银行要求思索如何提高自身服务水平来留住储户，而不是依托高于市场利率水平的高风险战略来吸引储户。”李楠倡议道。

石烁指出，尽管多家银行努力维持较高的终年利率，但很难与以前‘利率洼地’时代的水平相比，对储户的吸引力早已不比如今。民营银行运营方式转型势在必行，也任重道远。

“以后，民营银行已进入利率市场化深刻、金融科技迭代减速、经济结构转型三重应战叠加阶段。头部民营银行还能继续坚持增长势头，但也要调整结构。行业腰部机构努力包围，尾部机构则寻求变身。”石烁最后倡议道，“民营银行运营方式转型，要发扬灵魂多样的特征，坚持主动走‘深而专’的路途。经过科技赋能、轻资本运营微风险控制构建中心竞争力，同时借力政策红利和资本工具创新，成功可继续瘦弱展开。”