AI运转 自营投资战略成焦点 财富控制转型 投行转型 多家券商集中回应市场关切 (ai产品运营主要做什么)

近日，多家券商经过投资者相关活动记载表披露了机构调研交流内容，围绕财富控制转型、AI运转、投行业务优化、自营投资战略、跨境业务规划等热点话题展开详细回应。

面对低利率环境与市场坚定，财富控制业务减速从“卖方销售”向“买方投顾”转型，、等经过优化产品体系重塑服务逻辑；AI大模型技术进入场景化落地阶段，国元证券“燎元自动助手”、“长江灵曦”等运转掩盖投研、合规、客服多环节，推进降本增效与体验更新。

政策驱动下，投行业务向产业服务与并购重组倾斜，券商加码新质消费力范围，区域机构则借力外乡优点深耕细分赛道。与此同时，自营业务“稳中求进”、国际化规划提速、市值控制归入考核等意向，进一步折射行业分化与整合趋向。

财富控制转型仍是战略共识

在低利率市场环境下，财富控制业务转型依然是券商战略共识。招商证券明白提出，将以“买方投顾”为中心推进财富控制方式更新，经过优化产品引入机制、发扬研讨优点打造“公募优选”“私募50”等产品品牌、产品销售以做大保有为导向、增强销售赋能，优化客户资产性能体验。公司强调，以后固定收益类产品收益率中枢下移，资产性能时代减速到来，未来将围绕客户特性化需求提供组合控制服务。

国元证券相同将买方投顾转型列为“十件大事”之一，启动“星火方案”培训，方案经过调整考核目的（如介入产品保有量考核）、构建规范化产品组合“鑫基荟”，优化一线投顾专业服务才干和客户认知，重塑以客户为中心的财富控制体系。则成立“研投顾专班”“企业家专班”，探求跨业务条线综合服务方式。

值得留意的是，多家券商提及公募基金费率改造对传统销售方式的冲击。长江证券表示，将深刻与银行、互联网渠道协作，扩展新媒体展业规模与产出，打造平面化获客体系；提出“重塑客群运营体系盘活存量、强化机构服务才干促进增量、强化协同推进改造做强单体”战略，并经过AI技术优化客户运营质量和效率。

AI大模型从技术探求到场景化赋能

人工自动技术正减速浸透券商业务全链条。国元证券走漏，其基于华为昇腾架构的自动算力平台已建成20P算力，并构建“一超多强”多模态大模型服务体系，上线“融汇”（投研）、“燎元自动助手”（中后台）等运转。其中，“燎元”借助DeepSeek-R1模型成功合规问答、业务料理指引等场景的精准语义了解，未来方案拓展至自动投顾、量化买卖优化范围。

近期上线DeepSeek-R1私有化版本及阿里通义千问模型，赋能自动研报摘要、财富问答等场景；国投证券则将DeepSeek模型接入“慧系列”产品，掩盖自动问答、文档处置等性能，方案聚焦细分场景大模型运转。财通证券自主研发的“财小智”平台对接DeepSeek，成功知识检索与办公提效，并将构建“AI*(1+4+N)”数智体系推进数据集团化。

券商普遍以为，AI技术的中心价值在于降本增效与体验更新。长江证券研发的“长江灵曦”大模型平台，整合DeepSeek、通义千问等数十种模型，已落地投研、营销、办公等场景；西南证券则强调AI在合规咨询、投顾服务中的本地化部署，推进研讨、投资与风控的自动转型。

并购重组与产业投行成投行业务破局关键

面对股权融资节拍放缓，投行业务向综合服务转型的趋向凸显。招商证券2024年介入A股市场4单并购重组项目，买卖金额112.85亿元，排名行业第6，公司表示，将增强“需求婚配+买卖撮合”才干。国元证券提出“产业投行”“综合金融服务投行”定位，方案深耕科技金融、绿色金融等赛道，经过“迷信家陪伴方案”挖掘科创企业潜力。

国投证券相同锚定向产业投行转型，同时以服务国投集团为支点，加大国资央企服务掩盖度。公司将并购重组业务作为优化投行业务结构和转型展开的关键组成部分，经过团队树立及处分机制倾斜等推进再融资和并购重组业务开拓，积极规划海外市场，深刻“投资+投行”的协同方式。

长江证券子公司长江保荐聚焦湖北外乡、江浙沪以及西南地域，规划“三新一高”（、新业态、新方式，高质量展开）、生物医药及节能环保等战略性新兴产业；西南证券则聚焦买卖型投行构建，以中小创新企业需求为中心，打造“全生命周期”投行服务，探求树立市值控制与并购重组等方面的差异化优点。

政策层面，新“国九条”处分券商并购重组以做优做强。长城证券表示，并购是行业超越式展开的关键手段，公司将以“科创金融、绿色金融、产业金融”为外延打造差异化竞争力；西南证券称正亲密关注监管灵敏，寻求高质量协作优化综合实力。

自营业务稳字当头，战略灵敏化

在市场坚定加剧的背景下，券商自营业务普遍采取稳健性能战略。招商证券连续“大而稳”的大类资产性能战略，固收投资优化中性战略规模，权利投资聚焦高分红标的，衍生投资优化中性战略支出。同时公司将积极应对市场变化，灵敏调理组合结构。

西南证券权利自营总体采取慎重稳健的投资战略，以相对收益为目的，衍生品业务放慢战略创新，固收业务丰厚资产种类规划，此外紧跟市场坚定适时调整战略；财通证券则在债券投资中灵敏调整利率与信誉比例，权利端依附微观研讨捕捉结构性机遇。

部分券商走漏详细持仓结构。国投证券自营以固收为主，权利占比低，未来将加大FICC（固定收益、货币及商品）多元化战略，权利投资方面聚焦中终年稳健投资战略；长城证券搭建“金字塔型”组合，以高股息资产为基石，配合灵敏平衡战略严控回撤，互换便利业务盘活存量资产。

放慢国际化与跨境业务规划

跨境理财通试点为券商翻开新空间，招商证券已于2024年12月展业，方案整合投研资源提供一站式跨境服务。国投证券推进投行子公司国证国际开拓境外项目。

国元证券将经过子公司国元国际深耕香港市场，一是抓住中原企业赴港上市的机遇，为香港市场引入更多中原优质企业，二是积极介入香港本地企业的融资和并购活动，三是打造多元化的财富控制产品体系。公司还拟向亚太其他区域拓展，增强与国际金融机构交流协作。

市值控制成为考核重点

国元证券明白了五大市值控制任务：一是继续现金分红报答投资者，二是主动增强投资者相关控制，三是片面提高信息披露质量，四是完善增强投资者决计的机制布置，健全市值控制保证机制，优化市场认可度。

西南证券作为无实控人企业，强调股东终年稳如泰山支持。长城证券表示，公司积极落实相关要求，在运营目的体系的基础上将市值目的归入公司指点班子任期考核。