养老FOF业绩也行了 生长路上还有哪些困局 积极促销也跟上 年内最高收益13% (养老FOF业绩)

媒体3月13日讯（记者 李迪）随着权利市场回暖，养老FOF的全体业绩也在回暖。

往年以来，已有超九成养老 FOF 成功了正收益。有产品的年内收益已逾越13%，还有多只产品的年内收益已超4%。去年四季度，市场行情有较大变化，部分养老FOF产品介入了对科技股、生长股、港股等资产的性能，因此及时抓住市场机遇。

养老FOF业绩回暖之际，还有多家公募经过介入代销机构、展开费率活动等形式积极促销。不过，业内人士指出，与被归入集团养老基金名录的指数基金相比，养老FOF在收益锐度方面有肯定有余。展望未来，养老FOF还需努力强化自身产品特征，发扬大类资产性能的优点，以吸引更多投资者。

超九成养老FOF年内收益为正

数据显示，截至3月12日，超九成养老FOF成功正收益。其中，工银养老2050Y的往年以来收益高达13.09%。

此外，建信优享进取养老目的五年持有期混合发动（FOF）Y、西方红颐和积极养老五年(FOF)Y、国泰民泽平衡养老目的三年持有期混合(FOF)Y、景顺长城养老2035三年持有混合(FOF)Y、嘉实养老2040混合(FOF)Y等产品的往年以来收益均逾越4%。

依据市场行情及时调仓，介入对科技股、生长股、港股等资产的性能，是上述养老FOF能成功亮眼业绩的关键要素。

以西方红颐和积极养老五年(FOF)Y为例，该基金去年四季度对投资组合的调整有：一、将部分价值挖掘仓位转移至指数增强，加大了对全市场主动控制基金的暴露，全体上从价值往生长方向略作靠拢。二、基于相对价值思索，将估值偏贵的中小盘ETF 换成了港股相关 ETF，优化了组合资产的性价比。

再以易方达养老2050五年持有混合(FOF)Y为例，该基金的基金经理胡云峰在2024年基金四季报中写道，“四季度基金的结构在品格上启动了平衡，资产上介入了对港股的性能比例、介入了对科技类资产的敞口暴露，泛消费范围依然坚持相对低配。”

多家公募积极促销

养老FOF业绩回暖之际，还有多家公募经过介入代销机构、展开费率活动等形式积极促销。

3月11日，华泰柏瑞基金公布《关于介入中国股份有限公司为华泰柏瑞永泰积极养老目的五年持有期混合型发动式基金中基金FOF的代销机构同时开放基金定投业务的通知》。公告显示，自3月12日起，投资者可经过农业银行任何渠道料理该只基金的开户、申购、赎回等业务。

除华泰柏瑞永泰积极养老五年持有混合外，建信优享进取养老目的五年混合(FOF)、浦银安盛颐璇平衡养老目的三年混合(FOF)、浦银安盛养老目的2050五年混合(FOF)等基金也于往年新增代销机构。

此外，还有公募为旗下养老FOF展开费率活动活动。近期，光大保德信安选平衡养老目的三年混合(FOF)等基金在直销渠道实行费率活动，浦银安盛养老目的2050五年混合(FOF)在上海天天基金销售、京东肯特瑞基金销售、北京新浪仓石基金销售、诺亚正行基金销售等代销机构展开费率活动。

养老FOF仍面临剧烈竞争

尽管养老FOF业绩有所回暖，但与被归入集团养老基金名录的指数基金相比，养老FOF在收益锐度方面仍有缺少。

天天基金网数据显示，被归入集团养老基金名录的基金中，易方达上证科创50联接Y、工银科创ETF联接Y、华泰柏瑞科创板ETF联接Y、华夏上证科创板50成份ETF联接Y等基金的往年以来收益均逾越10%。

有业内人士指出，在指数基金的竞争下，养老FOF的展休会面临肯定的压力，这类产品要求发扬大类资产性能的优点，努力强化自身产品特征。

“相关于传统的股债性能，养老FOF应愈加注重多元资产性能，这样才干更好地协助这类产品在风险和收益之间找到平衡点，为投资者成功更稳健的收益。如今，许多养老FOF产品的多元性能看法曾经在优化，对黄金、港股等资产的性能在增多。”

此外，更多养老FOF产品的推出，也或许会使养老FOF面临更剧烈的竞争，这也更要求养老FOF产品优化投资战略，以稳健业绩来吸引投资者。以为，从市场格式来看，目前养老FOF市场集中度较高，我们估量未来随着养老金市场规模增长，更多资管机构将会发力规划，届时或许迎来更为剧烈的竞争。

FOF基金有没有风险

从机构角度来看股权投资的风险在于第一：被投资企业运营出现疑问，创业失败，企业破产清算，投资的钱打水飘。 第二：被投资企业最终没有成功上市，或许被并购。 投资人钱回收没有溢价。 第三：行业风险以及政策风险，被投企业所内行业以及国度政策调整使得投资人资金难以回收。 以上几点是普通我们机构去选项目，做失职调查，以及前期协助企业生长的时刻要求处置的疑问。 也是投资者要思索的。 所以，要看被投企业的，市场，资金，移动技术，商业形式，动机，团队。 经过这几点去选择什么项目值得投资。 作为理财者，选择一个项目去投资普通会从收益性，安保性，流动性但是详细到股权投资，我从以下几点剖析他的劣势或许风险，1，流动性风险。 2，报答的不确定性3，本金的安保性1，流动性风险，从客户角度来说股权投资最大的不确定性，也是流动性，所以普通该产品会被评级为保守型。 由于投资企业上市或许被并购的不确定性，普通企业生长周期3到5年甚至更长时期。 客户资金锁定在外面，两边无法分开。 所以做单一项目的股权投资，面临流动性风险很大。 2，股权投资的风险还体如今报答的不确定性，就是不确定在什么时期，会有什么样的报答。 由于这些不确定性存在，所以才有风险的存在。 风险控制，也是对未来不确定性的控制。 3，从安保性来看，股权投资到单一项目中去，有或许项目失败，从而带来本金盈余。 由于收益的不确定性，流动性较差，存在或许出现的本金盈余，所以股权投资的风险等级高，这些风险也是我们做任何投资都要求思索的。 而我们要做的就是如何降风险降到最低。 所以要做合理的资产性能，规避风险，失掉稳健的报答。 FOF，母基金投资子基金的形式，就是由于股权投资或许单一项目投资有以上这些风险，而出现的规避风险的形式。 它的劣势在于双重不要钱疑问：母基金去投资子基金，所以就触及到费用疑问，首先有产品认购费普通1%到2％，分价内和价外，其次有母基金的控制费，和子基金的控制费，有双重不要钱疑问。 普通私募股权基金，都会收控制费，基金控制人控制基金要求的本钱，普通1％到1.5％每年。 普通比拟知名的单一基金客户认购费用，控制费用高，母基金有规模可以在谈判中相对把费用降低一些，但是要想规避风险，收点费也是可以了解，要不然专业人士为何要帮里去做。 股权投资范围28规律清楚，所以我们选择fof母基金时，要选母基金投资到前20%的子基金机构协作。 详细参考清科，投中排名。 当然能投到全球前20的机构中去，基本是赚钱的。 其次我们要看母基金的控制机构，有没有弱小的资源人脉，和风险控制控制才干。 再次要看投后控制中的服务才干，能否能够及时地和客户披露投资进度等。 母基金的控制规模最最少也要过百亿吧，内行业里有没有影响力，这点也要看。 再次要看平台有没有资产性能的才干，假设依照资产性能思绪去看项目，是不是能够契合你的风险偏好，以及你有没有流动性的布置，等等。 最后要选择你熟习的行业，或许未来有前景的行业。 详细项目也要看的。

我国FOF的开展状况如何，FOF在资本市场开展怎样样

为什么我国的母基金FOF 就没有开展起来?一个要素是证监会之前对基金采取的是审批制，没有批过这种基金，一个是中国基金同质化严重，没有风险分散、对冲的意义。 等我国基金行业开展到一定阶段，种类极大丰厚，FOF才有存在的意义。 FOF基金的设立条件？法律依据？1、你问的这个疑问其实很难，关键点基金的方式分为私募和公募，尤其是私募这块很多规则不成文。 可以说是监管走在了市场的前面。 2、但是针对PE股权投资基金，一定会存在合格投资人的限制，因此公募基金很少发行。 3、而PE股权投资基金母基金的设立（就是你说的简称FOF）关键参照2864号文：中国私募基金设立和运作的关键监管机构国度发改委于2011年11月发布的《关于促进股权投资企业规范开展的通知》（“2864号文”）4、设立关键门槛：参见2864号文，（a）单个投资人出资额不低于1000万元人民币,（b）投资者人数不超越50个（如投资者为合法人机构则需如直投基金一样打通核对）,以及（c）不存在其他合法集资的情形。 目前市场针对b,人数下限曾经有了打破，但是很有争议。 准绳上不触碰C，B到达50以上是可以的，关键是能够通的过备案即可。

国际fof基金现状 目前可以思索什么fof

fof是一种专门投资于其他证券投资基金的基金。 fof并不直接投资股票或债券,其投资范围仅限于其他基金,经过持有其他证券投资基金而直接持有股票、债券等证券资产,它是结合基金产品创新和销售渠道创新的基金新种类。 一方面,fof将多只基金捆绑在一同,投资fof等于同时投资多只基金,但比区分投资的本钱大大降低了；另一方面,与基金超市和基金捆绑销售等纯销售方案不同的是,fof完全采用基金的法律方式,依照基金的运作形式启动操作；fof中包括对基金市场的常年投资战略,与其他基金一样,是一种可常年投资的金融工具。 fof的投资群体构成为基金投资的新手、富有基金投资阅历而没有时期打理投资组合的投资者、养老金收益人以及希望投资某一特殊类别基金的投资者。 与传统基金一样,fof也有自身的投资目的。 有些fof以生长为目的,有些以失掉实践投资收益为目的。 但从现有的资料上看,美国市场的fof没有特别明白的基金业绩比拟基准,它们往往是依据最终持有的资产类别以相应的一个或多个指数作为业绩比拟基准