定增开放取得上交所审核经过 600272.SH 开开实业 (定增开始实施需要公告吗)

admin1 3小时前阅读数 11 #银行

媒体3月13日丨(600272.SH)发布，公司于2025年3月13日收到上海证券买卖所出具的《关于上海开开实业股份有限公司向特定对象发行股票的买卖所审核意见》，详细审核意见如下:“上海开开实业股份有限公司向特定对象发行股票开放契合发行条件、上市条件和信息披露要求。本所将在收到你公司开放文件后提交中国证监会注册。”

海航科技拟作价75亿元并购当当吗？

2018年5月28日，海航科技收买当当严重资产重组说明会在上交所召开，对海航科技拟作价75亿元收买老牌电商当当，但是这项高负债并购却因标的高估值的公允性、买卖对方未推业绩承诺等遭到市场关注。启动了释疑。据了解，一旦方案实施，当当网开创人俞渝、李国庆将不再拥有控制权，并将逐渐分开对公司层面的实践业务控制。当当将正式收归海航科技旗下，并助力海航科技面向高科技服务范围的战略转型。在重组说明会现场，俞渝、李国庆两位开创人并未出面，由当当网助理总裁张巍代表列席。当张巍用“读万卷书用当当，行万里路靠海航”来总结未来双方的协同效应时，海航科技董事长童甫在一旁频频摇头。依据4月11日披露的收买预案，海航科技拟以换股+定增的方式，作价75亿元收买北京当当科文电子商务有限公司、北京当当网信息技术有限公司（以下合称“当当”）100%股权。在监管奖励新经济独角兽回A的春风中，海航科技以75亿元低价“捕捉”昔日独角兽当当，收买标的的高估值能否公允，以及当当未来的业绩预期成为投服中心及媒体最关心的疑问。关于当当的估值，海航科技泄漏，最终买卖多少钱是以评价机构确定的标的公司100%股权的评价值为作价参考依据的。目前，由于电商公司普遍拥有“轻资产”的特性，市场对电商的估值普通采用收益法或市场法。如以市场法预算，从近年来A股市场上曾经成功或正在实施，且并购标的为网络电商公司的案例来看，市场平均市销率超越2倍，静态市盈率超越40倍。假设选取可比境外电商企业的相关目的对比剖析，行业平均市销率约3.5倍，行业平均市盈率约33倍。而本次收买中，市销率和静态市盈率区分只要0.73倍和20倍。此次当当估值的市销率和市盈率均低于市场平均。由于当当近两年处于私有化的形态，其不时没有地下过详细的运营数据。重组说明会对此启动了披露。数据显示，当当2016年、2017年净利润区分为1.32亿元和3.59亿元。 2017年营收103.4亿元，GMV （一定时期段内成交总额）182.7亿元。张巍表示，公司利润增长关键靠毛利率优化。一方面，当当在图书业务上精细化运营，经过协作出版、推销本钱降高等方式，不时优化图书品类毛利率；另一方面，当当调整毛利率低、资金占用大的百货业务，流量向高毛利品类倾斜，部分品类转到招商平台，同时继续参与研发和市场投入，为中常年开展积存力气。