国度金融监视控制总局 金融机构要围绕扩展商品消费 展开服务消费和培育新型消费 (国家监管金融)

金融支持提振消费的关键内容是什么？

国度金融监视控制总局有关司局担任人表示，介入消费金融供应。金融机构要围绕扩展商品消费、展开服务消费和培育新型消费，丰厚完善金融产品和服务。针对数字、绿色、智能等新型消费场景，量身定制金融产品，更好满足特性化、多样化金融需求，一直强化数字赋能，增强消费金融服务的适配性和便利度。加大对批发批发、住宿餐饮、文明游览、教育培训、瘦弱养老等消费服务行业的信贷投放，支持消费供应主体瘦弱展开。

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企业财务控制革新的背景及意义??

企业战略型财务控制（转贴）一、财务控制要顺应新经济情势的要求 21世纪控制日趋现代化、国际化，企业为了顺应经济体制和经济环境的要求，不只要求合理规划和运用自身的各项资源，还必将与自身运营活动相关的如客户、供应商、分销商等运营资源结合起来，以此来监控运营本钱，资金流向，准确反应信息，提高企业对市场反映的灵敏性，全方位掌握市场。 为此，企业必需末尾重新组织控制机构，改良控制形式。 因此，财务控制必需站在为企业久远战略目的服务的高度组织和展开活动。 1.传统财务控制曾经不能满足战略控制的要求 战略型财务控制要求对全球市场信息加快反应，而传统的财务控制预先搜集和反映会计信息已不能顺应市场信息的加快反应，战略财务控制要求注重外部环境和各方资源，而传统的财务控制只以企业作为一个独立完整的主体，只对其资金流程启动控制，不能逾越主体，不能以企业在降低各类运营本钱和缩短产品进入市场的周期寻觅平衡点来研讨外部环境，无视环境的战略关联。 战略财务控制要求企业顺应市场竞争，而传统的财务控制重点是资金流程控制。 在当今剧烈的竞争环境中，权衡竞争优势的目的除了财务目的之外还有少量非财务目的。 如产质量量、消费弹性、顾客满意度、从接受订单到交付经常使用的时期等，传统的财务控制没法提供。 因此，为了顺应企业战略控制，必需对传统财务控制启动相应的革新，那么，展开战略型财务控制活动也就成为肯定的趋向。 2.战略型财务控制的特征 战略财务控制立足于企业外部环境出现庞大革新的背景条件，充沛吸取战略控制的基本思想，从更高的角度来看待企业的财务控制活动。 与传统财务控制相比，战略财务控制的基本特征是：(1)全局性：传统财务控制活动受旧有企业财务控制环境的影响，过多着眼于企业日常财务任务，事务性较强，很少关注带有全局性的财务控制活动，战略财务控制由于面临理财环境复杂多变，因此，触及的范围愈加普遍，它既注重有形资产的控制，更注重有形资产的控制；既注重非人力资产的控制，更注重人力资产的控制，而且同时注重现有的活动和未来或许的活动，并且可以提供诸如质量、市场需求量、市场占有率等极为关键的非财务信息。 (2)外向性：现代企业运营的实质，就是在复杂多变的内外环境中，处置企业外部环境、外部条件和运营目的三者之间的灵活平衡疑问，传统财务控制基本上仅局限于企业外部财务控制活动，很少研讨外部环境，因此顺应才干差。 相反战略财务控制把企业与外部环境融为一体，观察剖析外部环境变化及对企业财务控制活动或许带来的时机与要挟，增强了企业对外部环境的应变性，从而大大提高了企业市场竞争才干。 (3)常年性：传统财务控制少数以股东财富最大化为理财目的，短期化特征较为清楚，缺乏战略看法，在环境出现猛烈变化时顺应性较差，不利于企业可继续开展，取得常年竞争优势。 战略财务控制以战略控制为导向，要求财务决策者树立战略看法，从战略角度来思索企业的理财活动，制定财务控制开展的久远目的，充沛发扬财务控制的资源性能和预警性能，以增强企业在复杂环境中的应变才干，不时提高企业的继续竞争才干。 二、目前对企业财务控制目的争论较多的几种观念 企业控制目的是指企业启动财务控制活动所希冀到达的目的，是一项组织企业财务活动、协调企业同各方面财务相关的控制活动。 一个企业的财务控制目的既要表现财务活动的客观规律又要顺应客观经济体制和企业运营方式的要求，具有客观性、可比性、可*作性，并注重偿债才干，营运才干和盈利才干的协调一致。 目前对财务控制目的争论较多的关键有以下四种观念： 1.企业利润最大化 利润最大化是西方微观经济学的基础。 该观念以为，企业要想在市场中求得生活，除了以收抵支，到期偿债以外，还必需最大限制地取得利润，用于扩展再消费，提高自身抗风险才干，在开展中求得生活。 但在实践*作环节中，企业能够在竞争中求生活与开展，还取决于其他一些要素，如现金净流量、投资决策和筹资结构等。 若以利润最大化作为财务控制追求目的，则会存在下列弊端： (1)以利润最大化为目的，会给企业带来较大的财务风险。 这是西方学者在对一些破产企业启动实证剖析后得出的结论。 在企业面临破产前，为了取得最大的利润，往往热衷于经过负债来取得杠杆利益，这是以增大企业风险为代价的，结果由于举债过多，最终堕入财务危机。 (2)以利润最大化为目的，易引发企业的短期行为。 这是由于用利润的多少考核控制人员和职工的业绩会使企业控制者只顾眼前利益，人为作高当期利润，其结果是造成企业久远开展潜力缺乏。 (3)以利润最大化为目的，会使企业重投入，轻产出，从而造成社会资源的糜费和不合理性能。 利润最大化的条件是边沿本钱＝边沿支出，而本钱利润率最大化的条件是边沿本钱等于平均本钱，但二者无法同时兼得。 因此，这一理财目的会使企业控制者在边沿支出大于边沿本钱时，不时地参与投入，而不思索供求相关，从而形成社会资源的严重糜费。 2.股东财富最大化 这种观念将理财的最终目的看成是为股东参与财富。 而股东的财富普通表现为拥有企业股票的数量与股票多少钱的乘积。 在股票数量一定时，股东财富就与股票多少钱成正比。 由此可见，股东财富最大化实质上可以看作股票多少钱最高化，这显然是站不住脚的。 由于股票多少钱的升降除受企业盈利的影响外，同时还受其他要素的影响。 以股东财富最大化作为财务控制目的，最关键的优势在于它思索了货币的时期价值和风险价值，并在一定水平上克制了企业在追求利润上的短期行为。 但是，这种观念还存在下列缺陷： (1)强调股东利益，而对企业其他相关主体的利益注重不够，不利于处置好现代企业财务活动中发生的各种财务相关。 (2)无论是在资本市场开展相对成熟的西方，还是在刚起步的中国，在全部企业中上市公司依然只占少数的状况下，这一目的显然不具有普遍适用性。 (3)股票多少钱真正能反映投资者的财富是树立在完善的金融资本市场基础之上，而目前股票多少钱受多种要素的影响，具有很大的不确定性。 3.现金净流量最大化 利润最大化目的和股东财富最大化目的关键反映了企业获利才干的上下，并未反映企业理想支付才干的强弱。 一个利润额和每股收益很高，并且资产总额十分庞大的企业，或许在短期内会因无法归还到期债务而造成破产。 反而一个负债累累，终年盈余的企业，只需能筹集到资金，按时归还到期债务，也能继续生活下去。 这是由于企业有充足的现金净流量的缘故，所以现金净流量大小在一定水平上选择企业的生活和开展才干。 但是，现金是一种非盈利性资产，当企业持有现金净流量过大，标明资产处于闲置形态，没有失掉充沛应用。 因此，若以现金净流量最大化为目的，或许会使企业控制人员不顾风险地去筹集更多的资金，形成资源的糜费。 4.企业价值最大化 该观念以为企业是众多利益相关者之间缔结一系列契约的结合体。 股东和各相关利益者为了各自利益最大化肯定要启动博弈，而博弈的结果肯定使股东效益与其他相关利益者的效益之和到达最大值。 但以企业价值最大化作为企业财务控制目的至少存在三个方面的缺陷：即企业价值最大化在概念上给人们的印象比拟笼统；计量上存在困难；不能直接反映出微观企业为了盈利这个生活的动因。 所以，将企业价值最大化作为企业财务控制目的的最佳选择不太适宜。 三、财务控制目的的新思索 任何控制都是有目的的行为，财务控制也不例外。 从“利润最大化”到“股东财富最大化”，再到“企业价值最大化”，无疑是看法上的一大飞跃，但他们都存在着一个共同的缺陷，即只思索了相关财务目的对企业运营的影响，而疏忽了非财务目的对企业运营活动的作用。 利润最大化侧重于运营者利益，而股东财富最大化，则侧重于一切者或股东利益，而无视了其他利益相关者的正常要求，并且都带有工业经济时代的特征，即以消耗少量自然资源求得社会经济的高速开展，是不契合可继续开展要求的。 现今已是一个市场日益法制化、规范化，并且经济一体化趋向渐强的时代。 人类社会曾经从工业经济时代过渡到知识经济时代。 在知识经济时代，知识和技术已成为消费运营的关键消费要素，发明社会财富的关键源泉不再是资本、休息力、土地、原资料等资源，而是迷信技术。 很显然，从事知识创新、传达和运用的知识休息者是社会财富的关键发明者。 在社会开展进程中，人力资源将成为企业乃至整个社会最珍贵的资源。 而企业也不再是一个独立的经济集体，其资本也不只仅局限于财务资本。 相反，企业是一个多种相关的集合体，其财富的关键来源将转变为知识资本。 现代企业财务控制就是正确“组织财务活动”，妥善“处置财务相关”的一项经济控制任务。 假设过火强调自身利益，势必要影响到相关主体的利益，从而不能理顺各项财务相关，最终不能到达我们所希冀的财务控制目的。 况且，同西方普遍认同的股东财富最大化一样，以上所剖析的各种不同观念的共同缺陷，在于只思索到企业自身和股东团体的利益。 那么，在一个崭新的经济情势面前，能否从更为普遍，久远的角度来找到一个更为适宜的财务控制目的呢?笔者以为，财务控制目的应该是各项财务资本和知识资本成效最大化。 1.在知识经济时代，财务资本虽然仍是企业生活与开展必无法少的消费要素，但知识资本在整个社会进程中特别是在可继续开展中的作用更为关键。 一是知识和技术在经济增长中的奉献率是其他资源无法超越的；二是知识性消费要素具有非磨损性、可重复性、共享性、增值性等特点，是取之不尽，用之不竭的一项资源。 可见如何充沛有效合理地应用和性能知识资本是财务控制无法逃避的疑问。 2.在进入知识经济时代以后，企业在剧烈的市场竞争中要求得生活与开展，财务控制面临许多应战。 在资本运作方面，不只要关注财务资本的取得、运用和资本收益分配等疑问，更关键地是要关注知识资本：如在知识资本的取得上，财务控制要关注从什么渠道用什么方式取得知识资本；在知识资本的运用上，财务控制要关注知识资本与财务资本如何结合经常使用，如何有效性能企业的财务资本和知识资本，提高知识资本的应用效率；在知识资本收益分配上，财务控制要关注知识资本如何介入企业收益分配。 从这个意义上看，知识资本构成了财务控制的内容，而其应用效率则成为财务控制所追求的目的。 3.随着新经济情势的到来，企业的生活与开展不只要求坚实的运营基础，即拥有一定的财务资本，同时，财务控制的战略趋向要求将知识资本归入其中，并树立“人本化”理财理念。 因此，知识经济时代的财务控制必需创新。 传统财务的基本要素是财务资本，财务控制就是关于财务资本的运作。 包括财务资本的取得、运用和收益的分配等，但知识资本的出现使得企业的价值不再体如今企业规模的大小上，更不体如今传统财务通常坚持的“流通在外的债券和流通在外的普通股与市价之和”上，而是体如今拥有知识资本的数量和质量上。 因此，在知识经济时代，财务控制的基本要素面临着从财务资本向知识资本的扩展。 在现代企业理财中，人们已普遍看法到筹资有运营风险、财务风险，投资有投资风险，但对知识经济会给企业带来怎样的风险及怎样去权衡和防范风险却看法淡漠。 随着知识经济的到来，诸多要素会让企业面临更多风险：(1)由于经济活动的网络化，虚拟化，信息的传达处置和反应速度将会大大放慢，若企业不能及时有效地选择应用外部和外部信息，即会加大企业的决策风险；(2)由于知识更新的速度放慢，要求企业及其员工要不时调整知识结构，否则肯定进一步加大企业的风险；(3)高新技术的开展，使产品寿命周期不时缩短，这不只加大了存货风险，而且加大了产品设计开发风险；(4)由于“媒体空间”的有限扩展性以及“网上银行”和“电子货币”的运用，使得货币风险进一步加剧；(5)风险投资倍受企业喜爱，它们将少量资金投放在高新技术产业和有形资产上，使投资风险进一步加大。 因此，如何有效防范抵御各种风险及危机使企业更好地追求创新与开展，就成为财务控制创新的关键方面。 4.知识资本与财务资本共享资本收益。 知识经济的到来，扩展企业资本范围改动了企业资本结构，知识资本的位置将大大上升，且人力资本将成为选择企业乃至整个社会和经济开展的最关键资源，是选择社会财富分配的最关键要素，因此，财务目的不只要思索财务资本一切者的资本增值最大化、债务者的偿债才干最大化、政府的社会经济奉献最大化的财务要求，更要思索人力资本一切者（运营者与员工）的薪金支出最大化和介入企业税后利润分配的财务要求。 所以，在知识经济条件下，树立“人本化”理财观念，树立多元的财务目的主体，充沛协调好各相关利益者之间的财务相关，是财务控制追求的目的之一。 5.在新的经济情势下，特别是在日趋规范的市场环境中，对知识资本的控制要求注重并提高财务人员的素质，才干最终到达资本成效最大化的目的。 高素质的控制者应具有理性思想、创新才干和以人为本的控制理念。 为此，企业财务控制人员应具有很强的专业知识才干，敏锐地处置接受信息才干，创新迷信理财方法的才干。 从我国目前状况看，从事财务与会计任务的人员大少数出自各初等院校，财务人员素质虽失掉一定的改善和提高，但他们普遍缺乏战略目光，很难将自己的财务任务主动地融入企业控制系统中去。 在通常中很容易使财会部门脱离企业的其他职能部门。 而新的知识经济情势要求企业应该是“学习型的企业”，上下协调，共同努力才干使企业持久地开展，因此，从这方面看，企业对知识资本的控制首先要提高财务人员素质，树立其财务控制战略观。 面对未来经济情势，现代企业价值控制应坚持“以人为本”的控制理念，充沛调动人才这一最积极、最生动的消费要素潜力，构成人文控制环境。 而财务控制观念的变化与新技艺的取得并不是同步启动的，人才是最关键的资源，提高财务人员的素质刻不容缓。 特别是我国参与WTO后，金融市场及产品都将出现很大变化，财务控制将在比如金融风险控制、保险控制、税金控制等方面增添新的内容。 同时，金融服务的多样化、国际化，给财务控制较大的选择面。 参与WTO后，国际企业面临的理财环境更复杂，许多企业特别是中小企业的财务控制人员假设还逗留在传统知识面上，将无法顺应新环境下的理财任务。 因此，财务人员必需拓展知识和技艺，其内容应包括国际理财专业知识、计算机、外语水平、国际经济法知识、税收谋划才干等方面，最关键的是提高公司财务人员顺应新的财务环境才干。 任何一家公司财务人员只要提高自身全体素质，才干顺应愈加剧烈的市场竞争，也才干成功知识资本成效最大化。 当然，也有部分学者提出，实行社会责任也是一个理财目的。 但笔者以为，社会责任是企业成功理财目的的一个基本约束条件，是企业的义务，其性质并不属于企业理财目的。 经过以上剖析，我们不难发现，企业财务控制目的确实定，财务控制活动的启动是与企业特征、经济体制和经济环境亲密咨询的。 因此，充沛思索企业内外部环境，注重知识资本对企业自身开展的影响和对企业成功运营起着至关关键的作用，是顺理成章的事。 那么，顺应情势以财务资本和知识资本成效最大化作为企业财务控制目的将是首选。

试述金融机构运营面临的关键风险

我国金融市场以后存在的疑问： 从国际比拟的角度来看，我国金融服务业的开展水平还比拟低，与兴旺国度甚至于一些新兴市场经济国度相比，内行业规模、竞争才干、创新才干、市场开拓、基础设备树立等方面都还存在清楚的差距。 第一，金融服务业开展的总体水平较低，增长速渡过于缓慢，外部行业结构和区域开展结构不协调。 兴旺国度金融服务业参与值占GDP的比重普通在6％左右，2003年美国金融服务业在国民经济中的比重曾经到达了8．3％，而我国仅相当于美国的一半。 近年来我国金融服务业的开展速渡过慢，金融开展对经济增长的支持乏力。 金融服务业外部结构不平衡，银行业居相对主导位置，而证券经纪与买卖业、保险业、信托投资业的比重相对偏低。 而且，金融服务业开展的地域差异较大，乡村金融服务的供应严重滞后，不能满足乡村经济开展和农民生活改善的要求。 第二，金融服务各行业竞争力较弱，不能有效提供经济开展所需的金融服务产品。 从2004年全球1000家大银行的排名来看，排名第一的花旗银行的一级资本为744．15亿美元，不良资产比率为2．06％；而国际排名最高的中国银行的一级资本为348．51亿美元，而其不良资产比率却到达了5．12％，四大行中中国工商银行不良资产比率甚至高达18．99％。 保险业方面，依据瑞士再保险的统计，截至2004年底，我国保险业占全球保险市场的份额排名虽居第11位，但保费支出规模仅521．71亿美元，保险密度在全球排名第72位，人均保险金额为40．2美元；保险深度排名第42位，保费支出占GDP的比重为3．26％。 证券业方面的表现更让人担忧，2004年底我国共有证券公司140家，总资产3781亿元，总负债2765亿元，全年成功利润为－78亿元，整个行业处于盈余形态。 第三，国际金融机构的业务创新才干不强，外资金7afe4b893e5b19e734融机构在金融业务创新上具有相对优势。 一方面，国外金融工具种类单一，能够为客户提供全方位的金融服务，而且对新型金融产品的开发才干相当强；另一方面，目前中资金融机构的金融开发技术比拟落后，电子化水平较低、金融工具和种类单调、缺乏自主创新才干，在金融创新中处于主动模拟的位置，应用金融创新失掉利润和占领市场主动权的才干较差。 第四，国际金融机构展开跨国业务的才干低下。 除中国银行以外，其他银行海外业务的拓展尚在起步阶段，而外资银行在综合化运营形式下，经过大规模的并购和重组，其分支机构早已普及全球。 在业务展开方面，国际银行大都以传统的存贷业务为主，而兴旺国度跨国银行曾经把业务重点放在如利率互换、出口保理及福费廷等一些新的金融衍生工具上，应用金融创新来失掉利润和规避风险。 第五，金融基础设备树立不够完善，监管才干和水平有待提高。 兴旺国度大都有支持金融开展的现代化交通、通讯、计算机网络以及其他配套服务设备，并且十分注重适时公布和修订有关法律法规对金融业加以规范，对新业务、新工具启动认证。 相比之下，我国金融立法比拟滞后，专业性法律层次较低，法规操作性较差，在通常环节中还经常存在不能严厉执行的疑问。 监管体制方面，我国金融监管关键依托“三会”（银监会、证监会和保监会），社会监管层次基本还处于空白形态，而且监管内容大都以合规性监管为主，对预防性监管的关注不充沛。 今后应采取的开展战略： 第一，培育金融业的服务理念和看法，使其真正成为为消费和生活服务的关键产业。 第二，继续深化金融体制革新，依据我国经济结构调整的大趋向树立比拟完善的现代金融服务体制。 第三，树立健全金融服务范围的相关法律法规，进一步完善监管体系，有效控制和防范各种金融风险，保证金融安保。 第四，注重金融服务外部各行业和地域的平衡协调开展，完善乡村金融服务体制，较好地满足乡村金融服务需求，促进乡村经济的较快开展。 放慢证券、保险和信托等其他金融服务行业的开展，进一步完善与实体经济体系相顺应的金融服务体系，增强金融服务业的资源性能性能，促进金融资源合理流动，提高资源性能效率和金融服务质量。 第五，鼎力培育金融人才，树立迷信完善的人力资源控制机制。