大行评级 上调太古地产目的价至19港元 中原批展开望正面 摩根大通 (大行评级有用吗)

摩根大通报告指，太古地产去年业绩并未受注视，因去年第四季运营数据改善及全年盈利按年跌11%已为市场预期。该行指，控制层预期中原批发市场改善，基于往年首两个月继续平和按年增长，连续去年第四季按年增长转正，令人鼓舞。该行因此预期中原续租租金将继续正面调整，有助抵销香港办公室继续疲弱。此外，控制层亦重申承诺每股股息中单位数增长。

该行预测太古地产往年盈利增长1%，明年则受惠于更多展开物业入账及新投资物业奉献(料按年升15%)。该行以为该股7.1厘股息率仍属吸引，基于中原批展开望改善，对其资产净值(NAV)折让预算收窄至58%，对该股目的价由16.2港元上调至19港元，为目的股息率6.1厘，维持“增持”评级。