这只养老FOF什么状况 业内稀有！发动式基金却延伸募集 (养老这件事能靠谁的图片)

3月13日，西方基金公布公告称，将正在发行的西方养老目的2040三年持有（FOF）募集截止日从3月14日调整为3月31日。

据《国际金融报》记者不完全统计，往年以来，已有十余只基金延伸募集，包括指数型、主动股票型和混合型等基金，但养老FOF这类产品延伸募集还是年内初次。

据了解，西方养老目的2040三年持有（FOF）是一只发动式基金，成立门槛相对普通基金较低。控制人西方基金曾在2023年11月成立西方养老目的2050五年持有（FOF），相同也是一只发动式基金，但该FOF没有延伸募集，并且外部认购比例占比靠近90%。

受访者通知记者，养老FOF面临规模和业绩双重压力，假定采纳发动式还延伸募集，或许是心愿为三年后规模逾越2亿元打好基础。

养老FOF延伸募集

依据西方基金公告，正在发行的西方养老目的2040三年持有（FOF）采纳了发动式，从3月3日末尾募集，原定募集截止日为3月14日，现调整为3月31日。除公司直销平台外，该基金开放了多个银行、券商，以及三方销售渠道。

依照发动式基金的成立条件，公司股东资金、公司固有资金、公司初级控制人员或许基金经理等人员资金认购基金的金额不少于1000万元，且持有期限不少于三年，即可成立。但在合同失效三年后，基金规模若低于2亿元，将智能终止合同。

基金延伸募集期无非是心愿能够吸引更多资金认购，某公募业内人士向《国际金融报》记者表示，从延伸天数来看并不长，说明前期募集到的资金较为绝望，但思索到发动式基金三年后的规模考核，或许基金控制人心愿在首募时期多募集一些资金，正好持有期也是三年，为接上去的三年继续营销打好基础。

据记者不完全统计，往年以来共有13只基金延伸募集，包括普通指数基金、ETF（买卖型开放式指数基金）、主动股票型以及混合型基金等，养老FOF出现延伸募集还是年内初次。

控制人是FOF“新手”

发行西方养老目的2040三年持有（FOF）的控制人是西方基金，一家成立于2004年的公募基金公司，截至去年四季度末，旗下公募在管规模为1100多亿元。尽管成立年限已超20年，但该公司规划FOF产品的时期并不长，算是一个行业“新手”。

除上述正发行的FOF外，西方基金旗下仅有1只FOF——西方养老目的2050五年持有（FOF），同为目的日期型产品。依据合同失效公告，该基金成立于2023年11月14日，首募份额为9538.91万份，也是发动式基金。但该基金外部认购比例较低，基金控制人固有资金认购1000.18万份，仅占总份额比为10.49%，公司从业人员认购份额占比仅0.15%，外部认购比例靠近90%。

该只基金持有期限为五年，成立至今净值下跌8%（截至3月11日），但近四个季度未有资金申购份额。因此，该基金规模变化并不大，去年四季度末规模刚好在1亿元。

上一只产品规模还未打破发动式基金三年考核大关，西方基金却又想再发行一只新的同类产品，不同的是，两只产品的持有期限和到期期限。

上述业内人士表示，目前FOF产品的规模和业绩表现普通，养老FOF如今的关注度也大不如之前，投资者的认购热情并不高。此时选择发行这类产品，或许是为了丰厚公司的产品线。

FOF面临双重压力

随着指数型基金的大火，主动权利类基金带来的清楚超额收益，还有愈加“卷”的基金投顾类产品，让FOF这类主投基金的产品越来越变得为难，投资者的认购热情相对较低。这或许是更多基金公司热衷采纳发动式成立此类产品的要素之一。

Wind数据显示，截至3月13日，年内目前仅成立了1只养老FOF，规模为3.21亿元。去年养老FOF的产品成立数量为21只，但普遍首募规模较低，仅8只产品规模逾越2亿元。

对此，有投资者调侃称，置办了养老FOF，还没等到退休，基金却先没了。但也无机构人士坦言，保住一只养老FOF的难度很大，基金经理也有压力。

不过，从业绩表现来看，部分养老FOF的业绩正逐渐回暖。以目的日期型养老FOF为例，截至3月11日，共有超120只养老FOF成立以来净值涨幅为正数，最高1只净值涨幅逾越50%。此外，有超70只养老FOF成立以来净值涨幅为正数。年内净值取得正收益的养老FOF占比超95%（份额分开计算）。

最近各大公司都在发养老基金，真的靠谱吗？

最近第二批养老FOF也陆陆续续在发行，选择比之前多了。 而且个税递延曾经末尾试点了，试点完毕后养老FOF也有望归入税收递延政策活动范围。 依据我自己的团体状况，我选择的是汇添富目的日期2030，这是目前市场上目的日期最近的一只。 我也看过其他几个产品，股票投资控制才干很还是不错。 身边也有好友买了目的风险型的养老基金，每团体需求不一样，有时期可以多了解看看。

目前市场上有几只FOF基金产品

FOF是Fund of Fund的缩写，即“基金中的基金”，是银行推出的一种理财富品组合。 它相似于基金的理财家，作用就是协助投资者挑选优秀的基金，防止了把鸡蛋放在一个篮子里的风险，并依据市场动摇状况及时调整和优化基金组合，使篮子里所放的基金组合能到达一个有效的性能。 FOF产品由专业投资团队运作，应用投资咨询人的基金投资评价体系和成熟的基金投资流程，选出具有继续稳如泰山盈利才干的基金中常年持有，让普通投资者免去“不幸选到差基金”的苦恼 截止昨天，目前市场上一共有25只以上 FOF基金产品

为什么我国的母基金FOF 就没有开展起来

FOF开展的不理想，要素有很多方面，一是国际的基金产品种类不丰厚，大部分是与股市挂钩的，FOF所能起到的分散风险的目的达不到，各个产品之间相相关数太高。 二是可供选择的这些基金产品收益都不算出色，或许动摇性太大，那FOF基金能提供的收益自然也不吸引人。 三是FOF是基金中的基金，在买卖制度和税收层面也有“剥削”，子基金收取控制费和业绩提成，母基金再收一遍，最后投资者的收益还能剩多少呢。 四，我国股市散户比例原本就高，基金等机构开展就偏弱，和投资者的观念也有很大相关。