食品ETF周五大涨食品饮料ETF 欧洲机构方案介入对中国消费股投资

admin1 3小时前阅读数 44 #银行

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A股市场心境清楚回暖，周五消费板块突发大涨，乳制品板块涨10.98%、三胎概念涨8.6%，酒涨5.46%，涨近6%打破1600元大关，被市场以为是消费板块复苏的强力信号。

在消费个股飙涨带动下，华安食品饮料ETF、华宝食品ETF、招商食品饮料ETF、华夏食品饮料ETF、银华食品ETF、天弘饮食ETF基金区分下跌6.60%、5.45%、5.39%、5.09%、5.08%、5.02%。

周五暴跌下，食品饮料ETF、饮食ETF、酒ETF年内涨幅刚翻红。

港股科技年内领涨，年终至今，港股科技50ETF涨40%，港股科技ETF、港股互联网ETF、恒生科技ETF、恒生消费ETF等30只跟踪港股科技、港股互联网的ETF涨超30%。

DeepSeek出圈后，自2月份外资对中国科技股心境片面转向绝望，最近势头似乎末尾蔓延到其他板块，消费股的投资热度正在继续升温。

高盛近期在欧洲市场调研发现，离岸投资者对中国消费复苏的继续性抱有等候，部分低配中国市场的新兴市场基金末尾增持中国消费股。

近日，一份高盛调研在网高端出：一些外资基金对中国股票转向绝望，末尾增持中国消费股。

这份流出的调研内容信息量还是挺大的，详细有几个方面：

1.高盛表示，欧洲的新兴市场基金对中国股票态度末尾进一步逆转，尤其是一些低配中国市场的基金，寻求逐渐增持中国消费股。

高盛数据显示，自2025年1月以来，多头不时在介入一些港股必需消费品仓位。

2.高盛调研发现，投资者普遍偏向于以为中国经济和消费将逐渐复苏，并且等候有更鼎力度的政策。

过去几个月中国消费者决计指数发生向好企稳态势，房价相同发生上升，但投资者目前仍在亲密留意未来需求的上升力度。

高盛指出，消费者决计指数在1月份略有改善，这是消费复苏的积极信号，但力度仍需观察，投资者关注需求的实质性改善。

3.高盛以为，中国消费复苏心境曾经企稳，盈利周期或迎来估值重塑。

高盛发现，得益于企业的降本增效，一些细分行业已发生盈利复苏的苗头。此外，2024-2026年更慎重的资本支出将有利于行业供需改善，竞争格式向好，推进盈利上升。

高盛以为，在中国科技股经验了一轮价值重估后，必需消费板块仍是“落后者”，资金或许会发生轮动。

关于当下市场，指出，本周市场震荡上传，关键宽基指数走势分化，大消费、大金融普遍下跌，TMT板块守势暂缓，行情在政策驱动下清楚分散，从前期“中国科技重估”逐渐转变为“中国资产重估”。展望后市，估量权重指数会继续震荡上传、引领市场全体向上，目的直指此前大盘区间震荡的上沿（即去年11月8日、12月10日上证指数两个阶段性高点所在），而生长指数则大约率会在权重呵护下启动“强式整理”。性能方面，基于“权重指数打破后引领市场前行，生长指数受呵护下震荡整理”的判别，我们倡议投资者继续调整持仓结构，依照“高切低”准绳，将前期涨幅过大的部分科技板块持仓，切换至往年以来涨幅相对落后的大金融、大消费相关板块。此外，由于权重指数守势清楚超出预期，市场很难给出较为温馨的“回调上车位”，因此倡议投资者在大金融、大消费板块中选择年内涨幅相对落后的标的，在指数加快整顿时乘机增配。