4家券商及保代同接买卖所罚单 对监管问询 应酬了事 程序执行走过场 核对浮于外表 (5家券商)

媒体3月16日讯（记者高艳云）监管对券商执业质量疑问重拳还击，就在刚过去的周五（3月14日），上交所、深交所、北交所同时披露4例罚单，触及、、、国新证券4家券商及多名保荐人、会计师。

上交所：

安芯电子被予以1年内不接受其提交的发行上市开放文件的纪律奖励，时任董事长兼总经理汪良恩、时任财务总监方月琴被以地下谴责；

国元证券被予以通报批判，保荐代表人马志涛、徐明被予以6个月内不接受保荐代表人签字的发行上市开放文件及信息披露文件的纪律奖励；

容诚会计师事务所被予以通报批判，签字会计师郁向军、万文娟被予以6个月内不接受其签字的发行上市开放文件及信息披露文件的纪律奖励。

深交所：

科凯电子及公司董事长王建绘、总经理王建纲、财务总监张春妍被采取书面警示的自律监管措施；

中金公司及两名保荐代表人被采取书面警示的自律监管措施；

信永中和会计所、毕强、唐守东被采取书面警示的自律监管措施。

北交所：

西南证券及相关人员被给予执行警示、要求提交书面承诺，事涉未勤勉尽责；

国新证券及相关人员被出具警示函，事涉未勤勉尽责。

在中金公司、国元证券罚单中，两案均反映出保荐机构在执业环节中存在研发与支出核对不严、程序执行方式化、内控缺点未充沛提示等特性疑问，形成信息披露失实。监管奖励的中心在于保荐人未勤勉尽责，未能发扬资本市场“看门人”作用。上述罚单，凸显监管对资本市场“看门人”失职的零容忍态度。

中金公司及两保代被书面警示

2023年6月26日，深交所受文科凯电子初次地下发行股票并在创业板上市的开放。在发行上市开放环节中，科凯电子存在两大违规行为，一是研发投入外部控制制度未有效执行，相关信息披露不准确；二是支出确认、推销控制外部控制不规范，相关信息披露不准确。

深交所现场督导发现，科凯电子研发投入外部控制制度未有效执行，相关信息披露不准确。一是研发工时填报基础披露不准确。审核问询回复显示，公司非专职研发人员以通常从事研发任务的考勤工时填报研发工时。二是研发薪酬计提依据披露不准确。三是研发相关外部制度未有效执行。

深交所现场督导发现，科凯电子支出确认、推销控制存在外部控制未有效执行的情形。支出确认方面，一是公司未依照外部制度要求在销售合同或订单中商定详细验收或签收方法；二是公司存在验收单回传日期异常、验收方式下未取得客户验收证明、同一客户就相反货物存在重复签收且签章不分歧等不规范情形。推销控制方面，一是公司存在推销单据缺失的情形；二是公司存在同时向多家供应商推销同一物料的情形，向其中两家供应商推销数量较大但推销多少钱却远高于其他供应商且无合了解释。

中金公司及项目保荐代表人王丹、贾义真，信永中和会计所及项目签字注册会计师毕强、唐守东，在执业环节中存在以下违规行为，一是未充沛核对发行人研发投入外部控制的有效性，宣布的核对意见不准确；二是未充沛关注发行人支出确认、推销控制外部控制不规范，宣布的核对意见不准确；三是未充沛核对发行人消费本钱核算的规范性。

国元证券两保代与两会计师“停业半年”

上交所披露罚单显示，安芯电子作为信息披露第一责任人，在先后出具的多份自查报告中宣布与理想清楚不符的结论，未能照实说明研发人员数量、研发投入金额及支出确认相关信息，未能保证发行上市开放文件和信息披露的真实、准确、完整，违规理想清楚，情节严重。

容诚会计师事务所在为安芯电子发行上市开放提供证券服务环节中，出具的核对报告与通常状况不符，且在上交所屡次要求其对相关疑问启动核对的状况下，仍未能对安芯电子研发人员认定、研发费用归集、支出确认准确性等多方面存在的异常状况予以充沛关注并慎重核对，先后出具的多份核对报告中宣布与理想清楚不符的意见，违规理想清楚，情节严重。

国元证券在为安芯电子发行上市开放提供保荐服务环节中，出具的核对报告与通常状况不符，且在上交所屡次要求其对相关疑问启动核对的状况下，仍未能对安芯电子研发人员认定、研发费用归集、支出确认准确性等多方面存在的异常状况予以充沛关注并慎重核对，先后出具的多份核对报告中宣布与理想清楚不符的意见，违规理想清楚，情节严重。

监管直指三大特性疑问

从较为明白的中金公司、国元证券罚单来看，监管直指三大特性疑问。

一是发行人研发内控形同虚设，研发人员界定模糊、工时薪酬归集不实、关键记载缺失成“标配”；

二是中介机构对支出核对浮于外表，验收单据矛盾、关联买卖异常、信誉期放宽等风险均未穿透核对；

三是程序执行“走过场”，中介机构对监管问询“应酬了事”，未追加访谈、扩展样本等有效手段。

此次密集罚单开释明白信号，一是买卖所对研发投入、支出真实性、内控有效性的审核趋于“穿透式”；二是保荐机构若未勤勉尽责、核对程序缺位，将面临业务资历暂停、声誉受损等多重打击。

IPO现场审核频频退场，中介机构执业质量面临更严考验。