金融机构协作准入或受影响 省呗 关联担保公司股权遭解冻 (金融机构协作方案)

近期天眼查数据显示，湖南汇鑫融资担保有限公司新增两条股权解冻信息，被行动人深圳萨摩耶数字科技有限公司、林建明持有的湖南汇鑫融资担保有限公司3300万元、500万元股权均被解冻。行动法院为广东省深圳市中级人民法院，股权解冻起止日期为2025年1月至2028年1月。

湖南汇鑫是“萨摩耶”旗下关联的融资担保公司，其股权被解冻，对相同是萨摩耶旗下的知名网贷平台“省呗”来说，意味着其助贷业务也将遭遇“冰冻危机”。

关联担保公司股权遭解冻，业务合规性受质疑

依据工商信息，这家股权被解冻的湖南汇鑫融资担保有限公司成立于2011年8月，注册资本为11亿元，归属萨摩耶云科技集团成员。湖南汇鑫融资担保有限公司现有两个股东，区分为深圳萨摩耶数字科技有限公司（持股99.55%）、林建明（持股0.45%）。深圳萨摩耶数字科技有限公司的法定代表人和受益一切人也均为林建明。

在互联网存款行业，萨摩耶数科运营一个知名网贷平台“省呗”。从地下的产品信息来看，省呗小程序开发者为湖南汇鑫融资担保有限公司，运营主体为深圳无域科技技术有限公司。深圳无域科技技术有限公司亦为萨摩耶数科旗下公司。

与众多助贷平台一样，省呗定位于为用户与第三方金融机构提供资金对接、信息撮合的服务平台。详细业务方式上，省呗关键从事担保增信助贷业务，即由省呗为银行等资金机构提供获客和用户控制服务，并经过旗下融资担保公司（湖南汇鑫融资担保）对用户的存款启动担保兜底。

当用户存款出现逾期，便由省呗旗下担保公司或许第三方担保公司，对协作银行发放的存款启动代偿。由于采取担保增信助贷方式，省呗平台的借款定价较高，综合息费水平在36%左右。

据报道，省呗平台的全体助贷规模约200亿元。近年来，省呗平台存款定价趋向大幅转向24%-36%，对客息费造成为利息+融担费用，平台低定价资产占比增加。

尽管目前助贷行业36%以内的高定价业务未被制止，但助贷平台借助自有融资担保牌照，收取高额担保费用，甚至担保费远超存款利息，以此贬低借款人融资本钱，饱受金融消费者诟病。

双融担”方式推高借款本钱，消费者揭露频发

在第三方揭露平台，有借款人反映，在省呗网贷平台借一笔7800元的存款，发现居然有两个担保公司在收取费用，除了放款方武汉众邦银行年利率9.0%（利息）之外，还有湖南汇鑫融资担保有限公司收取年化15%担保费，深圳融合融资担保有限公司收取年化12%担保费，综合年化费率抵达36%。

从该用户反响的息费造成来看，省呗平台涉嫌采取“双融担”方式展业，即一笔存款引入两家担保公司，区分以融资担保费或许担保咨询费的名义对客收取费用。行业人士表示，“双融担”的实质就是变相不要钱，对借款人而言必需会介入存款本钱。

高定价业务依赖成隐患，政策收紧萨摩耶数科前景不明

此外，依据报道，用户在省呗平台借款11500元，分12期还款，预估每期还款1155.3元，还款总额达13863.63元。总还款额中，其中除了11500元的本金外，总利息约250.67元，此外还包括了约2112.96元的总融担费。

关于助贷高额担保费疑问，此前助贷行业传达的助贷业务控制通知（还未正式公布），则规则在助贷环节，担保机构向借款人收取的担保增信费率不得高于存款利率，并且不能以咨询费、顾问费等名义收取费用。

假定助贷政策收紧，省呗借担保通道的高定价业务方式也或许会遭到冲击。而关于萨摩耶数科而言，高定价业务正是其转型的关键方向，相比头部助贷平台，萨摩耶数科的资金本钱较高，客群相较下沉，高定价助贷是其获利的关键方式之一。

详细来看，萨摩耶数科依赖高定价存款方式的要素有以下几方面：

萨摩耶数科的获客渠道有限，关键经过信息流广告获客以及头部助贷平台的拒量引流，客群资质较为下沉，客户信誉风险较高，很难经过低定价存款方式掩盖风险。

不只是萨摩耶数科，助贷行业自2024年以来，全体上介入了高定价存款的投放占比，特地是中小助贷平台，受平台资产风险影响，展开定价24%以内的存款获利甚微，于是纷繁扩展36%的存款占比。

除了助贷业务（金融云业务），萨摩耶还运营产业云、海外云、海外电商等业务。业务结构看似多元，但关于从信誉卡代偿业务起家的萨摩耶而言，助贷业务仍是其极端关键的拳头业务。

作为较早入局金融科技范围的企业，萨摩耶的助贷体量规模曾经远远落后于一些后来者，上市进程也迟迟没有进度。萨摩耶此前有两次上市举措，区分是2018年方案赴美上市，2021年启动赴港上市，但都没能成功。

现在，展开节拍“慢半拍”的萨摩耶，旗下中心融担牌照又被解冻股权，未来其助贷业务又该何去何从，不得而知。

关联担保的方式成因剖析

上市公司为大股东及关联企业不规范担保所引发的一系列风险，尤其是为大股东担保造成上市公司成为 “提款机”的种种现象早已惹起市场的亲密关注，遭到股民的普遍质疑。 究其成因： 从金融机构角度看，如今金融机构的信誉性能丧失，银行一定水平上成了典当行，不愿承当风险，不抵押、不担保就不存款。 由于上市公司的资信比拟良好，具有一定的社会信誉，金融机构更情愿选择上市公司做保证人或抵押人，而不计较作为担保人的上市公司与债务人之间能否存在关联相关。 此外，上市公司普通融资金额较大，普通的公司又无法为其担保。 上市公司财务比拟透明，质量也比拟好，相互担保银行能接受、上市公司间也能接受。 当然，金融机构法律看法不强，信贷审核方法不完善，也是构成“担保链”的关键要素。 整个市场信誉缺失　由于法律不到位而形成的信誉机制缺失，是我国证券市场的突出疑问。 担保就是用自身的信誉为对方的信誉作保证。 但由于对方信誉缺失，难免出现违犯上市公司意志的或诈骗性的担保行为，使上市公司的利益遭受不应有的损失。 此外，我国上市公司关联担保外形从一末尾上市公司为大股东担保，到后来大股东为上市公司担保，再到上市公司直接控股担保公司，证监会发布的《通知》无疑起了选择性的作用。 但在《通知》出台后，虽然上市公司担保对象的结构末尾出现质的变化，即为控股股东的担保变少了，为子公司的担保及为其他上市公司的担保多了，但至今尚无明白数据标明关联担保的总量实质性地增加。 究其因，是部分上市公司把相互信誉担保作为融资的一个手腕，这样，关联担保作为企业开展的客观要求肯定遭到相当上市公司的追捧。 上市公司关联担保“禁而不止”的现象标明，某些疏忽企业正常需求或脱离市场实践的监管政策在执行中肯定要成为被监管者规避的关键对象。

目前国度对融资担保公司的政策

目前国度对融资担保公司的政策如下：一、积极创新信誉担保机构的设立方式，扩展担保机构的资金来源一是自上而下创立中小企业信誉担保机构，国度级信誉担保机构重点对科技含量高、风险大、对国民经济有较大影响的高科技中小企业提供支持，而中央性担保机构则对本辖区内的中小企业启动重点扶持。 二是不时创新担保机构的设立方式，如政府独资、政府控股和会员制等。 二、树立健全中小企业信誉担保机构外部监管体系1、国有资产监视控制委员会、财政、银行等部门组成担保监视委员会，对担保机构启动监视。 担保机构要规范运作，防范风险，应采取公司制的方式，对目前一时兴难采用公司制的担保机构，应逐渐规范，在条件成熟时改制为有限责任公司。 各级政府出资的中小企业担保机构，应一概归入中小企业信誉担保体系并实行市场化运作。 各级政府不得指令详细担保行为，不无能涉详细项目的决策，不得操作中小企业信誉担保详细业务。 国有资产监视控制委员会要与财政部门、工商行政控制部门亲密配合，各司其职，依照法律、法规对担保机构启动有效的指点、监视和控制。 2、树立信誉担保行业协会，构成行业行为规范，增强行业自律。 中小企业信誉担保机构的开展不只要求政府的监视控制、政策扶持，还要求担保业协作和自律。 协会要依据中小企业担保的体系树立的法律、法规和政策的规则，制定行业准绳和业务规范，监视担保机构依法运作。 经过培训、信息融通、信誉评价、研讨交流等指点担保机构展开门务。 经过行业自律，逐渐规范业务操作、行业协作、交流信息，树立中小企业信誉担保机构行业的社会公信力。 三、健全再担保制度，完善风险分散机制1、逐渐树立全国和省级的再担保机构，对担保机构展开普通再担保和强迫再担保业务，有效地分散担保风险。 同时，再担保机构还可以启动再担保，即再担保机构将已承保风险经过再担保的方式向全国性再担保公司再次转保出去，这样经过多层次转保，使担保机构最后承当的风险被最大限制地转移。 2、树立政府补偿机制，保证担保机构有稳如泰山的补充资金。 中小企业担保基金规模不能太小，不能过于分散，只要到达一定规模，才干抵御风险（梅强、谭中明，2002）。 政府部门应树立这样一种观念，只需存款担保契合国度产业政策，担保机构规范操作，不存在人情担保，那么政府担保补偿金支出越大，企业取得的银行有效存款就越大，对中央社会经济的开展越有利。 3、树立存款银行、受保企业与担保机构的共担风险机制。 防止银行清闲对借款人的审查，要经过合理的担保比例来增强银行的存款责任。 因此，除了确定适当的担保比例，在存款银行与信誉担保机构之间合理分担风险外，信誉担保机构还应活期审查存款银行的担保管款业绩。 同时，还要强化中小企业的风险责任，如强迫要求中小企业关键控制者以团体财富提供反担保品，以此来约束关键控制者的运营行为。 4、展开结合担保，分散担保风险。 两家或两家以上的中小企业信誉担保机构对某些担保额度偏大或异地项目展开结合担保，可以分散部分风险，并有利于对项目的监管，增进了机构间交流，成功了共同开展。

融资性担保公司股东的股权能否必需到位

是的。 虽然如今实行认缴制度，但融资担保公司不在此列。 融资性担保公司股东的投资必需到位。 它属于27个必需实缴行业中的第23位。 参考文献：《国务院关于印发注册资本注销制度革新方案的通知》（国发〔2014〕7号）1、采取募集方式设立的股份有限公司 2、商业银行3、外资银行 4、金融资产控制公司 5、信托公司 6、财务公司 7、金融租赁公司 8、汽车金融公司 9、消费金融公司 10、货币经纪公司 11、村镇银行 12、存款公司 13、乡村信誉协作联社 14、乡村资金互助社 15、证券公司 16、期货公司 17、基金控制公司 18、保险公司 19、保险专业代理机构、保险经纪人 20、外资保险公司 21、直销企业 22、对外劳务协作企业 23、融资性担保公司 24、劳务派遣企业 25、典当行 26、保险资产控制公司 27、小额存款公司