上季利润率继续受压 大行评级 下调国药控股目的价至18.93港元 高盛 (一季度利润增长)

高盛宣布报告指，国药控股去年第四季盈利逊预期，利润率继续受压。思索到2024财政年度的销售基数低于预期，而控制层预测2025财政年度的增长将逾越行业平均水平，该行预测公司往年的销售将按年增长2.7%，将2025及26财年的净利润预测下调4.0%及7.2%，以反映设备及医药分销业务疲软，毛利率下降。

该行维持对其“中性”评级，并将目的价由20.32港元下调至18.93港元。