新型抗生素Blujepa获批在预料之中 对葛兰素史克股价助力有限 高盛 (新型抗生素的研发)

高盛公布研讨报告,予葛兰素史克(GSK.US)“中性”评级,目的价为42美元。

此前,美国食品药品监视控制局(FDA)赞同了葛兰素史克的新型口服抗生素gepotidacin (Blujepa),用于治疗女性成人及青少年(12岁以上)的非复杂性尿路感染 (uUTIs)。在两项前期实验中,Blujepa在治疗尿路感染方面,疗效优于或同等于治疗该病症的黄金规范药物。此外,Blujepa的安保性和耐受性与以往实验分歧,最经常出现的不良事情为胃肠道反响(如腹泻、恶心),大少数为轻度至中度。

高盛以为,虽然Blujepa获批在预料之中,但对葛兰素史克来说仍是一个积极的进度,并且进一步安全了其在传染病范围的业务组合。虽然此次获批支持了公司所传达的信息,即其研发管线正在展现动力,但对高盛以及市场而言并不异常。在高盛看来,这只是一个相对平和的机遇,因此不太或许为公司股价带来动力,也不太或许成为投资者对公司创感到忧心的关键催化剂。

从商业角度来看,高盛强调Blujepa是近30年来首个用于治疗非复杂性尿路感染的新型口服抗生素。在美国,每年多达1600万女性受此困扰,并且逾越半数的女性在永世中会遭遇某种方式的感染,约30%的患者会重复发作。另外,对现有治疗方法的耐药性正在上升,这凸显了在治疗范围中对新型药物的需求。

葛兰素史克估量,其抗感染药物(包括 gepotidacin、tebipenem 和 Brexafemme)在未调整的基础上,销售额峰值将逾越20亿英镑。高盛以为,2025财年gepotidacin未调整销售额为7000万英镑,低于市场预期的7300万英镑。到2035年,高盛估量该药物未调整销售额为6.81亿英镑,仍低于市场预期的7.2 亿英镑。


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